Insee Conjoncture Pays de la Loire ·
Juin 2023 · n° 44
Bilan économique 2022 - Pays de la Loire Une économie ligérienne résiliente dans un contexte mondial incertain
En 2022, le produit intérieur brut français ralentit à +2,5 %, affecté par les contraintes sanitaires, notamment en Chine ainsi que la guerre en Ukraine et ses conséquences sur le niveau des prix qui freine la consommation des ménages. Dans les Pays de la Loire, l’économie se montre particulièrement résiliente dans ce contexte mondial. L’emploi ralentit sensiblement mais continue de progresser au même rythme qu’en France. La région compte ainsi 1,57 million d’emplois en fin d’année, soit 5,5 % de plus que son niveau d’avant-crise de fin 2019. Le nombre d’embauches dans la région atteint l’un de ses niveaux les plus importants depuis l’an 2000 et le nombre d’entrées en apprentissage continue d’augmenter fortement. Le taux de chômage recule de nouveau en 2022 et s’établit à 5,8 %, son plus bas niveau depuis le 2e trimestre 2008, plaçant les Pays de la Loire au 1er rang des régions françaises ayant le plus faible taux de chômage, à égalité avec la Bretagne. Le recours à l’activité partielle poursuit sa décrue entamée en 2021. Les créations d’entreprises se stabilisent mais atteignent un nouveau record. Les défaillances augmentent fortement mais restent nettement inférieures à leur niveau d’avant-crise. Les échanges commerciaux sont en hausse mais le solde commercial se dégrade fortement et atteint un niveau historique en raison de l’augmentation des importations d’hydrocarbures naturels. Les mises en chantier sont en légère hausse, tandis que les permis de construire sont en recul. Dans les transports, la crise énergétique et le manque de conducteurs routiers pèsent sur la circulation des biens et des personnes. Les marchés agricoles sont à nouveau fragilisés par les conséquences de la guerre en Ukraine et des conditions météorologiques hors normes. Le tourisme ligérien confirme son dynamisme et rebondit après deux années marquées par la crise sanitaire. Malgré un contexte économique difficile, l’activité salariée continue de progresser dans tous les secteurs, y compris dans l’industrie qui dépasse son niveau d’avant-crise en fin d’année.
Ce bilan économique fait partie des 17 bilans économiques régionaux 2022 publiés par l'Insee.
Crédits - Nouvelle dynamique régionale des crédits à la clientèle non financière Bilan économique 2022
Sandrine Guevel (Banque de France)
Les encours de crédits enregistrent en 2022 la plus forte progression régionale (+6,8 %), bien au-dessus de celle observée en France métropolitaine (+4,8 %). Les crédits immobiliers poursuivent leur croissance (+6,5 %). La hausse la plus significative concerne les comptes ordinaires débiteurs (+25,7 %) alors qu’ils diminuent au niveau national (-7,8 %).
Les encours de crédits progressent plus que dans les autres régions
Les encours de crédits distribués à la clientèle non financière continuent d’augmenter : 6,8 % en 2022, après 4,7 % en 2021 (figure 1). Ils progressent en volume de 8,9 milliards d’euros pour atteindre désormais 140,2 milliards d’euros. L’accélération est plus forte au niveau régional qu’en France métropolitaine (+4,8 %). Cette croissance est la plus forte des régions françaises. Les Pays de la Loire se maintiennent au 8e rang des régions en termes de volumes, derrière les Hauts-de-France et devant la Bretagne.
En 2022 la part des crédits aux particuliers (76,6 milliards d’euros), principalement des crédits immobiliers (71,1 milliards d’euros), atteint 54,6 % des financements distribués dans les Pays de La Loire. Elle est de nouveau cette année supérieure à la moyenne nationale (50,9 %). Les encours de crédits aux sociétés non financières représentent, quant à eux, 31,8 % du total, soit un montant de 44,5 milliards (figure 2).
tableauFigure 1 – Progression sur un an des crédits de la clientèle non financière au 31 décembre 2022
| Régions | Variation 2022/2021 |
|---|---|
| Pays de la Loire | 6,8 |
| Corse | 6,6 |
| Occitanie | 6,3 |
| Grand Est | 6,0 |
| Centre-Val de Loire | 6,0 |
| Nouvelle-Aquitaine | 5,9 |
| Bourgogne-Franche-Comté | 5,7 |
| Auvergne-Rhône-Alpes | 5,6 |
| Bretagne | 5,6 |
| Normandie | 5,5 |
| Hauts-de-France | 5,3 |
| Provence-Alpes-Côte d’Azur | 5,3 |
| Île-de-France | 2,9 |
- Source : Banque de France - Les crédits en régions - décembre 2022.
graphiqueFigure 1 – Progression sur un an des crédits de la clientèle non financière au 31 décembre 2022
- Source : Banque de France - Les crédits en régions - décembre 2022.
tableauFigure 2 – Répartition des encours de crédits selon le type de clientèle dans les Pays de la Loire et en France métropolitaine en 2022
| Type de clientèle | Pays de la Loire | France métropolitaine |
|---|---|---|
| Particuliers | 54,6 | 50,9 |
| Sociétés | 31,8 | 31,6 |
| Autres | 0,7 | 7,1 |
| Administrations publiques et privées | 4,1 | 4,1 |
| Entreprises individuelles | 8,8 | 6,3 |
- Source : Banque de France - Les crédits en régions - décembre 2022.
graphiqueFigure 2 – Répartition des encours de crédits selon le type de clientèle dans les Pays de la Loire et en France métropolitaine en 2022
- Source : Banque de France - Les crédits en régions - décembre 2022.
Progression des crédits immobiliers plus marquée dans les Pays de la Loire qu’au niveau national
Les crédits immobiliers demeurent l’encours le plus élevé des financements des Pays de la Loire en 2022 avec 86,3 milliards d’euros (figure 3). Ils représentent 61,5 % du total des crédits de la région. Leur taux de croissance (+6,5 %) est bien supérieur à celui observé au niveau national (+5,4 %), ce qui confirme la bonne dynamique démographique ligérienne (figure 4).
Avec une distribution de 40,0 milliards d’euros en 2022, soit 28,5 % du total des encours, les crédits à l’équipement se maintiennent au 2e rang. Constitués en grande partie par les crédits distribués aux entreprises, ils enregistrent une nouvelle progression de 8,8 % après 3,9 % en 2021. Ils sont portés sans doute par le dynamisme des investissements des entreprises. Cette croissance est proche du niveau national (+8,3 %).
Les crédits de trésorerie confirment également leur 3e place avec 12,1 milliards d’euros en 2022, soit 8,6 % du total des encours. Leur hausse est cependant très modeste à 2,8 % alors que les comptes ordinaires débiteurs bondissent de 25,7 % (4e place avec 1,2 milliard d’euros) et les créances commerciales de 12,8 % (6e place avec 169 millions d’euros).
En volume, les crédits à l’exportation représentent, dans les Pays de la Loire, la part la plus faible des crédits distribués tandis qu’ils occupent la 5e place sur 8 au niveau national.
tableauFigure 3 – Répartition des encours par type de crédits dans les Pays de la Loire et en France métropolitaine en 2022
| Type de crédits | Pays de la Loire | France métropolitaine |
|---|---|---|
| Crédits immobiliers | 86 290 | 1 485 253 |
| Crédits à l'équipement | 40 007 | 618 172 |
| Crédits de trésorerie | 12 072 | 450 392 |
| Comptes ordinaires débiteurs | 1 154 | 43 640 |
| Crédits-bails | 307 | 10 205 |
| Créances commerciales | 169 | 14 840 |
| Autres crédits | 171 | 11 111 |
| Crédits à l'exportation | 25 | 27 880 |
| Total | 140 195 | 2 661 493 |
- Source : Banque de France - Les crédits en régions - décembre 2022.
tableauFigure 4 – Évolution des encours de crédits entre décembre 2021 et décembre 2022 dans les Pays de la Loire et en France métropolitaine
| Type d'encours de crédits | Pays de la Loire | France métropolitaine |
|---|---|---|
| Comptes ordinaires débiteurs | 25,7 | -7,8 |
| Créances commerciales | 12,8 | 15,7 |
| Crédits à l'équipement | 8,8 | 8,3 |
| Ensemble | 6,8 | 4,8 |
| Crédits immobiliers | 6,5 | 5,4 |
| Crédits de trésorerie | 2,8 | 1,3 |
- Source : Banque de France - Les crédits en régions - décembre 2022.
graphiqueFigure 4 – Évolution des encours de crédits entre décembre 2021 et décembre 2022 dans les Pays de la Loire et en France métropolitaine
- Source : Banque de France - Les crédits en régions - décembre 2022.
Forte augmentation des crédits à l’équipement dans les départements ligériens
La Loire-Atlantique conserve son poids prépondérant au sein de la région avec 45 % des encours de crédits ce qui représente 62,5 milliards d’euros à fin décembre 2022. Le Maine-et-Loire suit avec 19 % puis la Vendée avec 17 % soit environ 25 milliards d’euros chacun. La Sarthe avec 11 % et la Mayenne avec 8 % pèsent un peu moins dans la région (figure 5).
La Loire-Atlantique enregistre la plus forte hausse d’encours globaux dans la région avec 8,2 % en 2022, contre 4,3 % en 2021. Les crédits immobiliers progressent (+6,6 %), mais moins qu’en 2021 (+8,4 %), alors que les crédits à l’équipement affichent une augmentation significative par rapport à l’année dernière (+10,8 %, contre +4,0 % en 2021) en lien avec le dynamisme de l’investissement des entreprises.
En Maine-et-Loire, les encours de crédits augmentent de 5,6 % en 2022, légèrement en dessous de 2021 (+6,0 %). Les crédits immobiliers progressent de 6,7 % en 2022, moins qu’en 2021 (+8,3 %) alors que la croissance des crédits à l’équipement est plus marquée en 2022 (6,4 %, contre 5,1 % en 2021).
En Vendée, l’encours total de crédits augmente de 6,0 % après 4,7 % en 2021. Les crédits immobiliers demeurent dynamiques en progressant de 6,8 % en 2022, en légère baisse par rapport à 2021 (+7,3 %). Les crédits à l’équipement sont en hausse de 7,1 % contre 4,0 % en 2021.
Dans la Sarthe, le total des encours croît de 5,0 %, soit légèrement plus qu’en 2021 (+4,5 %). Le marché des crédits immobiliers progresse (+5,5 %) moins qu’en 2021 (+6,9 %) alors que les crédits à l’équipement affichent une plus forte hausse en 2022 avec 6,8 %, contre 2,2 % en 2021.
Enfin, la Mayenne montre une progression totale des encours de crédits plus soutenue en 2022 à 6,5 %, après 4,9 % en 2021. Les crédits à l’équipement sont les plus dynamiques de la région avec une croissance de 9,5 %, devant les crédits immobiliers en hausse de 6,2 %.
tableauFigure 5 – Répartition départementale des encours de crédits dans les Pays de la Loire en décembre 2022
| Départements | Part des encours de crédit – Décembre 2022 |
|---|---|
| Loire-Atlantique | 44,6 |
| Mayenne | 7,9 |
| Sarthe | 11,3 |
| Vendée | 17,5 |
| Maine-et-Loire | 18,7 |
- Source : Banque de France - Les crédits en régions - décembre 2022.
graphiqueFigure 5 – Répartition départementale des encours de crédits dans les Pays de la Loire en décembre 2022
- Source : Banque de France - Les crédits en régions - décembre 2022.
Pour comprendre
La centralisation financière des dépôts et crédits recense, sur une base conventionnelle, les opérations traitées par environ 300 banques adhérentes à la Fédération bancaire française (FBF), pour le compte de leur clientèle non financière (résidente et non résidente), c’est-à-dire les particuliers, les entreprises y compris individuelles, les sociétés d’assurance, les administrations publiques et privées, qu’elles soient résidentes ou non résidentes. Ne participent à cette centralisation ni les sociétés financières, ni les institutions financières spécialisées.
La centralisation est élaborée en fonction de l’implantation géographique des guichets ayant traité les opérations et est agrégée par département de France métropolitaine. Certaines variations de données peuvent refléter les modifications affectant les réseaux bancaires.
Définitions
Comptes ordinaires débiteurs : Facilités de caisse sous forme d’avance en compte résultant de l’octroi d’une ligne de crédit assortie d’une limite révisable périodiquement et destinée à faciliter les règlements courants du bénéficiaire ainsi que le découvert accidentel (consolidé)
Pour en savoir plus
(1) « Ouvrir dans un nouvel ongletCrédits dans les régions françaises », Banque de France, février 2023.