Insee Conjoncture Occitanie ·
Juin 2024 · n° 42
Bilan économique 2023 - Occitanie Dans un contexte inflationniste et de tensions géopolitiques, la croissance fléchit
en Occitanie mais moins qu’au niveau national
En 2023, la croissance économique est moins dynamique qu’en 2022, sous l’effet de la hausse des prix et des taux d’intérêt. En conséquence, l’emploi salarié progresse plus faiblement qu’en 2022. En Occitanie, il augmente de 0,7 % sur un an après +1,6 % en 2022. Ce ralentissement de l’emploi entraîne une légère remontée du chômage à 8,9 % de la population active de la région en fin d’année.
La croissance faiblit dans tous les secteurs d’activité à l’exception de l’industrie, portée par la reprise dans la filière aéronautique. Cette reprise permet à la Haute-Garonne et aux Hautes-Pyrénées de conserver une des croissances les plus élevées de France métropolitaine. Ces deux départements, tout comme l’Aude, profitent de plus d’un retour marqué des touristes en provenance de l’étranger.
En revanche, l’activité ralentit nettement dans les secteurs liés à la consommation des ménages comme la restauration ou le commerce. Elle diminue dans le secteur de la construction en raison d'une forte baisse des mises en chantier de logements.
Ce bilan économique fait partie des 17 bilans économiques régionaux 2023 publiés par l'Insee.
Financement de l’économie - La croissance de l’encours des crédits ralentit fortement Bilan économique 2023
Vincent Foussal (Banque de France)
En 2023, l’encours des crédits mobilisés par les entreprises d’Occitanie (89,3 Mds €) progresse moins significativement que l’année précédente (+2,2 % après +7,4 % en 2022). L’évolution de l’encours des crédits à moyen et long terme ralentit fortement tandis que celui des crédits de trésorerie diminue (-3,1 %). Les sociétés immobilières qui détiennent la plus grande part de l’endettement dans la région (46 %) enregistrent la plus forte progression (+4,7 %). Les entreprises régionales du transport, de l’information et de la communication, celles de la construction et les industries manufacturières mobilisent moins de financement bancaire qu’en 2022.
Malgré un fort recul de la production de nouveaux crédits (-35 % en 2023), l’encours des crédits à l’habitat accordés aux particuliers progresse encore en région (+3,4 %), atteignant 95,2 milliards d’euros en fin d’année, finançant principalement l’acquisition dans l’ancien.
- La croissance des crédits à moyen et long terme s’essouffle
- Les sociétés immobilières portent majoritairement l’endettement
- Baisse des encours de crédit aux entreprises du transport, de l’information et de la communication, de la construction et aux industries manufacturières
- Forte baisse de la production de nouveaux crédits à l’habitat
La croissance des crédits à moyen et long terme s’essouffle
Fin 2023, l’encours des crédits aux entreprises d’Occitanie, composé à 92 % de crédits à moyen et long terme, atteint 89,3 milliards d’euros, soit 6,7 % de l’encours en France métropolitaine. Cet encours progresse moins vite en 2023 (+2,2 % contre +7,4 % en 2022) mais légèrement plus qu’au niveau national (+1,9 %). Le ralentissement est particulièrement marqué pour l’encours des crédits à moyen et long terme dont la croissance passe de +12 % en 2022 à +2,7 % en 2023.
Au niveau départemental, le Tarn enregistre la plus forte progression de la région Occitanie (7,1 %). Néanmoins, l’encours des crédits demeure principalement concentré autour des deux métropoles régionales (29 % en Haute-Garonne et 25 % dans l’Hérault) (figure 1).
tableauFigure 1 – Répartition de l’encours et évolution en 2023 des encours de crédits distribués aux entreprises de la région Occitanie
| Départements | Répartition de l’encours régional | Évolution des crédits à court terme | Évolution des crédits à moyen et long terme | Évolution de l’ensemble des encours de crédits mobilisés |
|---|---|---|---|---|
| Ariège | 1,6 | -12,5 | 1,0 | 0,1 |
| Aude | 5,0 | 9,2 | 3,0 | 3,4 |
| Aveyron | 4,2 | 1,4 | 2,7 | 2,6 |
| Gard | 10,0 | 5,9 | 0,3 | 0,7 |
| Haute-Garonne | 29,4 | -9,4 | 2,7 | 1,6 |
| Gers | 3,2 | 2,7 | 1,3 | 1,5 |
| Hérault | 25,0 | -2,9 | 3,6 | 3,1 |
| Lot | 2,5 | -19,3 | 5,2 | 1,4 |
| Lozère | 0,9 | -25,8 | 1,5 | 0,4 |
| Hautes-Pyrénées | 2,6 | 5,3 | -0,4 | 0,0 |
| Pyrénées-Orientales | 7,1 | -10,5 | 1,3 | 0,4 |
| Tarn | 5,5 | 22,2 | 5,6 | 7,1 |
| Tarn-et-Garonne | 3,2 | 6,2 | 4,1 | 4,3 |
| Occitanie | 100 | -3,1 | 2,7 | 2,2 |
- Source : Banque de France, Service Central des Risques.
Les sociétés immobilières portent majoritairement l’endettement
La répartition de l’encours des crédits mobilisés selon le type d’entreprise bénéficiaire diffère peu sur les plans régional et national. Les sociétés immobilières en sont les principales utilisatrices (46 % des parts dans les 2 cas). Les microentreprises ont eu moins recours au financement bancaire en 2023 et détiennent désormais la plus petite part (11 % en région et 8 % au niveau national).
Seules les grandes entreprises ont enregistré une hausse des crédits à court terme en Occitanie alors qu’au niveau national, les holdings et les sociétés immobilières ont eu davantage recours à ces financements. Hormis pour les microentreprises, l’ensemble des encours de crédits mobilisés progresse légèrement en Occitanie (figure 2).
tableauFigure 2 – Évolution en 2023 des encours de crédits distribués selon le type des entreprises
| Type d'entreprise (1) | Crédits à court terme | Crédits à moyen et long terme mobilisés | Ensemble des encours de crédits mobilisés | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Occitanie | France | Occitanie | France | Occitanie | France | |
| Grandes entreprises | 3,3 | -9 | 0,7 | 4,1 | 1,3 | 0,6 |
| Holdings (2) | -4 | 4 | 2,2 | 1,1 | 1,5 | 1,5 |
| Sociétés immobilières (3) | -2,7 | 3,3 | 5 | 4,2 | 4,7 | 4,2 |
| Microentreprises | -6 | -6,5 | -3,2 | -3,3 | -3,3 | -3,5 |
| PME (hors microentreprises) | -10,5 | -4,3 | 2,4 | 0,2 | 0,9 | -0,3 |
| Total | -3,1 | -3,6 | 2,7 | 2,5 | 2,2 | 1,9 |
- (1) Dans les données ci-dessus, les critères retenus par la Banque de France pour définir la taille des entreprises sont les suivants :
- · microentreprises : entreprises dont le chiffre d’affaires est inférieur à 2 millions d’euros ;
- · petites et moyennes entreprises (PME) : entreprises dont le chiffre d’affaires est compris entre 2 et 50 millions d’euros ;
- · grandes entreprises (GE) : entreprises dont le chiffre d’affaires est supérieur à 50 millions d’euros.
- Ils diffèrent de ceux utilisés par l'Insee en application du décret de 2008 sur la définition statistique de l'entreprise, où la classification s'appuie sur l'effectif, le chiffre d'affaires et le total bilan.
- (2) Les holdings sont des sociétés dont l'activité principale est de détenir des titres d'un groupe de sociétés.
- (3) Les crédits à l’immobilier regroupent les financements aux sociétés de promotion immobilière et aux sociétés civiles immobilières.
- Champ : hors activités financières et administrations publiques.
- Source : Banque de France, Service Central des Risques.
Baisse des encours de crédit aux entreprises du transport, de l’information et de la communication, de la construction et aux industries manufacturières
Les évolutions sectorielles laissent apparaître de plus fortes disparités entre la région et l’ensemble du territoire : les encours progressent en Occitanie dans les industries (+1,2 %) et les entreprises de l’enseignement, la santé humaine, l’action sociale et autres services (+2,8 %), alors qu’ils reculent en France métropolitaine (-4,5 % et -1,2 %) et inversement pour les entreprises de l’information et de la communication (-6,4 % en Occitanie contre +3,6 % au niveau national).
Les entreprises de transport d’Occitanie enregistrent le plus fort recul (-80 % sur les crédits à court terme et -11 % sur le total des crédits mobilisés) tandis que celles du soutien aux entreprises et des secteurs de l’enseignement ou de la santé humaine ont davantage recours au financement bancaire tant sur le court terme que sur le moyen et long terme (figure 3).
tableauFigure 3 – Évolution des encours de crédits distribués par secteur d’activité en 2023
| Secteur d'activité | Crédits à court terme | Crédits à moyen et long terme mobilisés | Ensemble des encours de crédits mobilisés | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Occitanie | France | Occitanie | France | Occitanie | France | |
| Activités des sociétés holdings (1) | -3,5 | 3,9 | 2,2 | 0,7 | 1,6 | 1,0 |
| Agriculture, sylviculture et pêche | -0,4 | -2,2 | 2,5 | 4,5 | 2,3 | 4,1 |
| Toutes industries | -8,5 | -22,8 | 2,7 | 0,7 | 1,2 | -4,5 |
| Dont industrie manufacturière | 2,5 | -10,2 | -4,2 | -3,3 | -2,9 | -4,9 |
| Construction | 2,4 | 1,3 | -4,8 | -2,7 | -3,3 | -2,0 |
| Commerce - Réparation d'automobiles et de motocycles | 7,0 | -0,2 | -3,4 | -3,2 | -0,9 | -2,4 |
| Transports et entreposage | -80,2 | -16,6 | 7,4 | 0,8 | -11,2 | -0,3 |
| Hébergement et restauration | -21,8 | -9,8 | -0,7 | -0,2 | -1,4 | -0,5 |
| Information et communication | -3,1 | -0,1 | -6,7 | 4,2 | -6,4 | 3,6 |
| Activités immobilières | -6,2 | 2,7 | 5,0 | 4,2 | 4,7 | 4,2 |
| Soutien aux entreprises | 23,1 | 6,4 | 1,9 | 5,0 | 3,5 | 5,2 |
| Enseignement, santé humaine, action sociale et autres services | 18,5 | -2,2 | 2,4 | -1,2 | 2,8 | -1,2 |
| Ensemble des secteurs | -3,1 | -3,6 | 2,7 | 2,5 | 2,2 | 1,9 |
- (1) Ce secteur comprend les sociétés holdings dont l'activité principale est de détenir des titres d'un groupe de sociétés, ainsi que les holdings ayant un chiffre d’affaires (commercial et/ou refacturation de prestation).
- Source : Banque de France, Service Central des Risques.
Forte baisse de la production de nouveaux crédits à l’habitat
Fin 2023, en Occitanie, l’encours des crédits à l’habitat accordés aux particuliers atteint 95,2 milliards d’euros, soit 7,7 % de l’encours national. Les encours se concentrent en Haute-Garonne (32 %) et dans l’Hérault (21 %). C’est dans ce département que l’évolution est également la plus soutenue (+4,8 %) (figure 4).
Le ralentissement (+3,4 % en 2023 après +6,7 % en 2022) est dû au net recul de la production des crédits nouveaux à l’habitat (-35 %).
tableauFigure 4 – Répartition et évolutions des encours et de la production du crédit à l’habitat en Occitanie en 2023
| Départements | Répartition de l’encours au 31/12/2023 | Variation annuelle de l’encours en 2023 | Variation annuelle de la production en 2023 |
|---|---|---|---|
| Ariège | 1,7 | 3,1 | -34,9 |
| Aude | 4,5 | 2,9 | -32,2 |
| Aveyron | 4,3 | 3,8 | -23,3 |
| Gard | 10,6 | 2,3 | -39,6 |
| Haute-Garonne | 31,6 | 3,4 | -33,4 |
| Gers | 2,9 | 2,5 | -37,6 |
| Hérault | 20,9 | 4,8 | -35,7 |
| Lot | 2,2 | 4,4 | -42,0 |
| Lozère | 1,0 | 3,2 | -28,6 |
| Hautes-Pyrénées | 3,2 | 2,3 | -26,6 |
| Pyrénées-Orientales | 7,0 | 2,2 | -34,8 |
| Tarn | 6,1 | 3,1 | -35,2 |
| Tarn-et-Garonne | 3,9 | 4,2 | -35,4 |
| Occitanie | 100 | 3,4 | -34,6 |
- Source : Banque de France, Encours des crédits à l’habitat.
En 2023, 10,3 milliards d’euros ont été débloqués en nouveaux prêts à l’habitat en Occitanie soit une baisse de 35 % par rapport à 2022 (-37 % au niveau national). Moins de logements ont été financés sur l’année (-31 % en région et -30 % sur le territoire national) et leur montant moyen est également en recul (138 k€ en 2023 contre 146 k€ en 2022 en Occitanie et 294 k€ en 2023 contre 326 k€ en 2022 au niveau national).
Les nouveaux crédits restent mobilisés très majoritairement pour l’acquisition dans l’ancien (74 %) (figure 5).
tableauFigure 5 – Évolution en 2023 des crédits nouveaux à l’habitat (CNH) et du nombre de logements financés en Occitanie selon l’objet
| Objet | Répartition des CNH | Variation annuelle du nombre de logements | Variation annuelle des CNH |
|---|---|---|---|
| Acquisition ancien et amélioration | 74 | -29,1 | -33,2 |
| Amélioration et gros entretien | 3,2 | -40,9 | -35,4 |
| Construction neuve | 22,8 | -31,3 | -38,6 |
| Total | 100 | -30,9 | -34,6 |
- Source : Banque de France, Production des crédits à l’habitat.
Définitions
Encours des crédits :
L’encours est le montant total des crédits émis à une date donnée et non remboursés.
Pour en savoir plus
(1) « Ouvrir dans un nouvel ongletLes entreprises en Occitanie : bilan 2023 et perspectives 2024 », Tendances régionales, Banque de France, mars 2023.