Après deux années de reprise suite à la crise sanitaire, l’activité économique en Auvergne‑Rhône‑Alpes retrouve un rythme de croisière en 2023. Cependant, ce retour à la normale est toujours perturbé par un contexte incertain lié à la guerre en Ukraine et au Moyen‑Orient, à l’inflation et aux aléas climatiques. L’emploi salarié continue ainsi d’augmenter mais à un rythme moins soutenu. Le dynamisme de l’industrie et des services compense les pertes dans l’intérim et la construction. Le chômage progresse mais la situation semble s’améliorer pour les chômeurs de longue durée.

Les immatriculations d’entreprises marquent le pas pour la première fois depuis 2015 mais restent à un niveau très élevé. Les défaillances continuent de croître fortement et retrouvent un volume comparable à celui de l’avant-crise sanitaire.

La conjoncture dans les secteurs d’activité est contrastée : la situation fortement dégradée dans la construction s’oppose à une fréquentation touristique record. Alors que le marché des véhicules neufs et le trafic aérien sont en hausse, les transports routiers et fluviaux de marchandises reculent. La situation économique agricole est mitigée avec des évolutions de prix hétérogènes et des coûts de production importants.

Malgré une année à fortes températures, les alertes aux pollutions restent constantes par rapport aux années précédentes et la production d’énergie revient à la normale.

Estimé à partir des informations déclarées dans la déclaration sociale nominative (DSN), le volume d’heures rémunérées par les entreprises donne un aperçu du niveau d’activité en Auvergne‑Rhône‑Alpes. Tout au long de l’année 2023, il est resté constamment supérieur au niveau mensuel de l’année précédente, avec des évolutions semblables à celles du niveau national (figure 1). Cependant, l’écart s’amenuise au fil des mois alors que le début de l’année 2022 avait été marqué par une vague de Covid-19. Dans la construction, l’activité diminue en continu depuis plus d’un an (avertissement). La baisse y est particulièrement forte en octobre et novembre. La croissance dans l’industrie oscille au cours des mois, entre 3,4 % (en janvier) et -0,1 % (en septembre). L’activité des services principalement marchands ralentit jusqu’à quasiment retrouver, en décembre, son niveau de l’année précédente. En revanche, dans les services non marchands l’activité conserve, chaque mois, un certain dynamisme, constamment supérieur à 1,3 %.

En 2023, l’emploi augmente de 0,6 % en Auvergne‑Rhône‑Alpes, après +1,6 % l’année précédente. Il progresse notamment dans l’industrie et les services, marchands et non marchands. Il diminue dans les autres secteurs, particulièrement dans l’intérim où il perd près de 6 % de ses effectifs et dans la construction (-1,2 %). Au niveau départemental, la hausse de l’emploi est plus importante en Savoie, plaçant ce département devant le Rhône, l’Ardèche et la Haute-Savoie. L’évolution reste toutefois positive dans presque tous les départements et ne baisse, très modestement, que dans la Loire.

En Auvergne‑Rhône‑Alpes, le chômage est en hausse et s’établit à 6,5 % en fin d’année. Tous les départements de la région subissent cette dégradation. S’agissant des personnes inscrites à France Travail (ex-Pôle emploi), les hommes et les personnes de moins de 25 ans sont les plus concernés par cette aggravation. Les femmes restent majoritaires, en particulier parmi les personnes avec un emploi. En revanche, le nombre de demandeurs d’emploi de longue durée recule sensiblement.

En Auvergne‑Rhône‑Alpes, le nombre de créations d’entreprises baisse en 2023, après le record enregistré en 2022. L’augmentation continue observée depuis 2015, qui avait permis d’atteindre des niveaux élevés, semble s’achever. Le nombre de créations diminue dans la quasi-totalité des départements. Ce repli est porté par les sociétés et les entreprises individuelles classiques, alors que le nombre de créations sous le statut de micro-entrepreneur continue de croître légèrement. Le nombre de créations recule dans la construction et l’industrie, et progresse un peu dans le commerce. Le nombre de défaillances continue de croître fortement, semblant marquer la fin du rattrapage entamé depuis la fin des mesures de soutien mises en place après la crise sanitaire.

En 2023, le secteur de la construction est en difficulté. Les autorisations de logements neufs sont à un des niveaux les plus bas depuis 20 ans. Dans la promotion immobilière, les ventes sont en très fort recul. La construction de locaux est également en baisse. Seul le chiffre d’affaires dans le secteur de l’entretien-rénovation du bâtiment augmente. Les carnets de commandes des travaux publics ne progressent pas. Dans ce contexte, l’emploi salarié du secteur se replie et l’intérim s’inscrit en légère baisse. Enfin, dans ce secteur, la création d’entreprises hors micro-entrepreneurs diminue.

Dans un contexte économique contrasté, et après un fort repli en 2022, les immatriculations de véhicules neufs repartent à la hausse en Auvergne‑Rhône‑Alpes, notamment celles de voitures particulières. Les ventes de véhicules électriques, troisième part du marché, augmentent très fortement (+49 %). Le trafic aérien poursuit son redressement, sans toutefois retrouver son niveau record de 2019, alors que les transports routiers et fluviaux de marchandises sont orientés à la baisse.

En 2023, la fréquentation touristique dans les hôtels et les campings d’Auvergne‑Rhône‑Alpes atteint, pour la première fois, 38 millions de nuitées, signe d’une excellente saison. La hausse d’activité dans les hôtels (+2,7 % en 2023) est à mettre au crédit d’un bon premier semestre. Les touristes étrangers sont venus plus nombreux et représentent maintenant plus du quart de la clientèle régionale, et bien plus dans les deux Savoies. La saison estivale des campings est dynamique (+5,2 % par rapport à 2022) et atteint un nouveau record. L’Ardèche est particulièrement prisée et concentre près d’un tiers des nuitées des campings d’Auvergne‑Rhône‑Alpes. Le Cantal est le seul département avec une fréquentation en baisse.

L’année 2023 est principalement marquée par des évolutions de prix très hétérogènes alors que les coûts de production restent élevés. Canicule, sécheresse puis intempéries en fin d’année perturbent les productions végétales. Les vendanges sont correctes mais les marchés ne présentent pas un réel potentiel de croissance à court ou moyen terme. Les volumes des productions animales diminuent tandis que la demande se maintient, ce qui soutient les prix.

Moins extrême que 2022, 2023 reste une année particulièrement chaude et ensoleillée avec une pluviométrie moyenne conforme à la normale. La pollution aux particules fines et celle à l’ozone, favorisée par les anticyclones hivernaux ou les chaleurs estivales, restent stables avec 28 jours d’alerte. La consommation d’électricité et de gaz continue de baisser, en lien avec les températures élevées et le coût de l’énergie, influencée également par une communication gouvernementale plutôt alarmiste en début d’année. À l’inverse, tirée par les filières nucléaire et hydraulique, la production d’énergie revient à un niveau comparable aux années antérieures à 2022.

En Auvergne‑Rhône‑Alpes, la progression des crédits ralentit en 2023 après plusieurs années de croissance dynamique (+0,8 % en 2023 après +6,1 % en 2022). Le Rhône, l’Isère ainsi que la Haute-Savoie se partagent 58 % de la distribution de ces crédits au plan régional. Malgré la remontée significative des taux d’intérêt, les crédits d’équipement sont restés bien orientés alors que les crédits à l’habitat stagnent. En revanche, le recours aux crédits de court terme a nettement diminué en région, plus fortement qu’au national.

En 2023, le décalage conjoncturel entre les États-Unis et les différentes économies européennes s’est confirmé (figure 2). La croissance américaine a ainsi atteint +2,5 % contre +0,6 % dans la zone euro, où l’activité a été globalement étale tout au long de l’année, et +0,1 % au Royaume-Uni. Parmi les principales économies de la zone euro, la France et l’Italie ont connu une dynamique de croissance globalement assez proche en 2023 (+1,1 % en France et +1,0 % en Italie). Le moteur allemand a quant à lui calé (croissance nulle en 2023), tandis que l’économie espagnole a poursuivi son rattrapage (+2,5 %).

L’Europe est restée exposée à des prix énergétiques élevés, bien qu’en repli, et a pâti des effets du resserrement monétaire. L’économie américaine y a été moins sensible, bénéficiant de puissants soutiens budgétaires. En Chine, passé le rebond consécutif à la réouverture de l’économie, la croissance s’est stabilisée à un rythme sensiblement inférieur à celui de la décennie 2010, pénalisée notamment par la contraction du secteur immobilier. Le ralentissement chinois a, toutefois, un effet global ambigu pour l’économie française : s’il freine l’activité via les canaux commerciaux, il contribue en revanche à la détente des prix des matières premières et constitue ainsi un facteur de soutien.

En France, la croissance de l'économie a été modérée en 2023 : le PIB (en volume) a augmenté de 0,9 % en données brutes (+1,1 % en données corrigées des jours ouvrables), après une hausse de 2,6 % en 2022. La production a ralenti (+1,5 % en volume après +4,1 %).

La croissance de la production est principalement portée par les services marchands, qui ralentissent mais sont en hausse de 2,4 %, et en particulier par les services aux entreprises et d'information-communication. La production en construction est quasi stable (-0,1 %), mais cette stabilité masque un repli important dans la construction de logements neufs que compense la bonne tenue des activités d’entretien-amélioration et de génie civil. La production industrielle rebondit (+0,5 % après -0,4 %), avec des situations très contrastées suivant les branches. La production de matériels de transport, encore très dégradée en 2022 par rapport à son niveau d’avant-crise, accélère nettement en 2023 (+11,3 % après +7,8 %), les difficultés d’approvisionnement s’atténuant. À l’inverse, la production d'« autres produits manufacturés » se replie de nouveau (-3,6 % après -0,9 %), notamment pour les industries les plus énergivores (chimie, papeterie, métallurgie), très pénalisées par la hausse des prix de l'énergie.

L’emploi salarié a nettement ralenti en 2023, augmentant de 0,6 % sur l’année (soit 156 000 créations nettes d’emploi entre fin 2022 et fin 2023), après +1,4 % en 2022 (soit +376 000 emplois) et +3,2 % en 2021 (soit +814 000 emplois). Le taux de chômage au sens du BIT s’est stabilisé en fin d’année à 7,5 % de la population active. Il est supérieur de 0,4 point à son niveau de fin 2022, qui était le plus bas depuis 1982. La hausse progressive du chômage depuis lors résulte du ralentissement de l’emploi alors que la population active est restée dynamique.

Après être resté pendant près d’un an sur un plateau autour de +6 %, le glissement annuel des prix à la consommation en France a nettement diminué à partir du printemps 2023, du fait notamment du ralentissement des prix des produits pétroliers et des produits alimentaires (figure 3). L’inflation est néanmoins restée relativement élevée : en moyenne annuelle, elle s’est établie à +4,9 %, en 2023 après +5,2 % en 2022. L’alimentation a été la principale contributrice à l’inflation d’ensemble entre septembre 2022 et septembre 2023. Dès avril 2023 cependant, les prix des produits alimentaires ont nettement ralenti, en raison du reflux des prix des produits agricoles depuis leur pic de mai 2022. De même, la contribution des prix des produits manufacturés à l’inflation d’ensemble a reflué à compter du milieu d’année. Ce sont désormais les prix des services, tirés par la dynamique des salaires, qui soutiennent l’inflation.

En ce qui concerne les rémunérations, le salaire moyen par tête (SMPT) dans les branches marchandes non agricoles et le salaire mensuel de base (SMB) ont été dynamiques en termes nominaux (respectivement +4,1 % et +4,3 %). Cependant, ils ont de nouveau reculé en termes réels (respectivement -0,8 % et -0,6 %). Comme en 2022, ces reculs inédits traduisent le fort dynamisme des prix sur la période récente. En deux ans, le recul du SMB réel atteint ainsi 2,5 %.

En 2023, le pouvoir d’achat des ménages a accéléré (+0,8 %, après +0,3 % en 2022, figure 4). Les revenus nets d’activité ont ralenti mais sont restés dynamiques (+5,0 % après +7,2 % en 2022). Les prestations sociales en espèces ont augmenté de 4,7 % après +1,7 %, sous l’effet principalement des revalorisations des retraites (effet en année pleine de la revalorisation de juillet 2022 et revalorisation résiduelle de janvier 2023) : les retraites ont ainsi progressé de façon soutenue (+5,3 %). Les revenus du patrimoine, corrigés de l’effet SIFIM, accélèrent en 2023 (+7,5 % après +5,8 %) sous l’effet de la hausse des taux d’intérêt et de versements dynamiques de dividendes et des autres revenus d’investissement. Au total, le revenu disponible brut (RDB) hors effet SIFIM de l’ensemble des ménages a accéléré (+5,8 % après +5,0 %).

La consommation des ménages a progressé à un rythme proche du pouvoir d’achat (+0,8 %), si bien que le taux d’épargne des ménages s’est quasiment stabilisé (16,9 % après 16,8 %). Le taux d’épargne reste à un niveau nettement plus élevé que sa moyenne entre 2009 et 2019 (14,7 %). La consommation en produits alimentaires a continué de baisser (-3,6 %, après -3,2 % en 2022). Ces produits sont les plus marqués par l'inflation, avec une hausse des prix de 11,3 % en 2023 (après +6,3 % en 2022). Également très marquée par l'inflation, la consommation en biens énergétiques diminue de nouveau fortement comme en 2022 (-2,5 % après -3,3 %). À l’inverse, la consommation des ménages en services reste dynamique, en particulier dans l'information-communication (+5,6 %), dans les services de transport (+6,7 %) et dans l'hébergement-restauration (+5,5 %).

En réponse à la hausse de l’inflation, les principales banques centrales, dont la Banque centrale européenne à partir de l’été 2022, ont procédé à un resserrement rapide des politiques monétaires, entraînant une augmentation du coût du crédit pesant sur l’investissement des entreprises comme des ménages. Ce dernier est de nouveau en forte baisse (-8,5 %), pénalisé par la baisse de l'investissement en construction (-5,6 %) et par celle des achats de biens immobiliers (-18,4 % d'investissement en services techniques, comprenant les frais de notaires). L'investissement des entreprises non financières progresse au même rythme qu’en 2022 (+2,7 % après +2,9 %), toujours porté par l’investissement en services d'information-communication. Au total, l’investissement se redresse légèrement en 2023 (+0,4 % en volume après 0,0 %), principalement porté par les investissements des administrations publiques (+6,9 %), qui augmentent dans les matériels de transport, avec notamment la livraison d'un sous-marin.

En 2023, les flux de commerce extérieur en volume marquent le pas après deux années de forte hausse. Les exportations augmentent encore un peu (+2,1 % après +8,2 %), alors que les importations sont quasi stables (+0,3 % après +8,8 %). Le solde extérieur en volume s’améliore légèrement. Cette amélioration s’explique surtout par les biens, en particulier les biens énergétiques : la France est de nouveau exportatrice nette d'électricité, et ses imports en gaz et en pétrole baissent fortement, les stocks ayant atteint des niveaux très élevés. Les exportations de matériels de transport, en particulier en aéronautique, accélèrent nettement, mais les importations, notamment de véhicules électriques, augmentent aussi fortement. Les exportations en volume de services se replient, tirées vers le bas par les exportations de services de transport (-7,5 %), tandis que les importations de services sont en forte hausse, avec notamment +15,1 % de services de transport et +7,7 % de services aux entreprises. Au final, la contribution du commerce extérieur à la croissance du PIB a été nettement positive en 2023 (+0,6 point), en partie compensée par un mouvement de déstockage (-0,4 point) (figure 5).