En 2023, la croissance de la production de crédits à destination de la clientèle non financière (entreprises et ménages) s’atténue en Auvergne-Rhône-Alpes (+0,8 %), comme au plan national hors Île-de-France (+1,0 %). Avec 309,1 milliards d’euros d’encours, la région représente toujours 11,6 % de l’encours national des crédits, au deuxième rang derrière l’Île-de-France et largement devant les autres régions, dont les encours varient entre 165 et 207 milliards d’euros.

Les crédits immobiliers représentent 194,7 milliards d’euros, soit 63 % des encours totaux de la région (figure 1). Ces financements sont souscrits à 81 % par des particuliers, proportion relativement stable sur le long terme, mais en légère baisse sur 2023.

En 2023, les encours de crédits à l’habitat aux particuliers progressent faiblement après la hausse rapide des années précédentes (+0,8 % en 2023 après +5,9 % en 2022, +6,6 % en 2021). Ce ralentissement est plus marqué dans la région que sur l’ensemble du territoire (figure 2).

La hausse des taux d’intérêt et également une demande atone, du fait des niveaux de prix élevés du marché immobilier, freinent la distribution de crédits immobiliers. Elle se situe désormais à un niveau proche de la moyenne relevée avant la période de fortes évolutions liées aux taux d’intérêt extrêmement bas.

Le taux moyen des nouveaux crédits remonte progressivement passant de 1,59 % fin 2022 à 4,16 % fin 2023 à destination des entreprises, et passant de 2,05 % fin 2022 à 3,63 % fin 2023 pour les nouveaux crédits à l’habitat à destination des particuliers (figure 3). Dans ce contexte, au plan national, la part de renégociations des crédits à l’habitat des ménages reste stable en moyenne sur 2023 à 16,5 %.

Les encours de crédits à l’équipement atteignent un montant historique, à 83,9 milliards d’euros fin 2023, en hausse de 3,6 %. Cette croissance reste cependant très en retrait des taux très élevés des années précédentes (+8,9 % en 2022, +5,8 % en 2021).

Malgré un renchérissement du coût des financements bancaires avec un taux de crédit à l’équipement pour les entreprises de 4,58 % fin 2023 (contre 2,43 % fin 2022) et un taux de crédit à la consommation des ménages de 6,41 % (contre 4,80 %), l’investissement des entreprises reste vigoureux. Si le canal du crédit bancaire est toujours privilégié, les financements sous forme de titres de dettes augmentent également sur l’année du fait de leur coût en diminution (3,32 % en décembre 2023 contre 4,30 % en décembre 2022).

Pour la quatrième année consécutive, le Rhône demeure le deuxième département de France en volume de crédits d’équipements distribués, avec 27,5 milliards d’euros, derrière Paris, et devant les Hauts-de-Seine.

Le recul de la production des crédits de trésorerie s’accélère en région en 2023 (-9,5 % en 2023 après -2,6 % en 2022 et en 2021), comme au plan national (-6.0 %). En 2023, les remboursements effectués par les entreprises ont excédé la production de nouveaux crédits. Le Rhône concentre un tiers des 26,7 milliards d’euros de l’encours régional.

En parallèle, bien que plus marginal en volume, le niveau d’encours des comptes ordinaires débiteurs diminue nettement (-14,3 %) après une hausse marquée en 2022 (+20,7 %), se situant à trois milliards d’euros, dont la moitié pour le Rhône.

Le Rhône, l’Isère et la Haute-Savoie concentrent une large part de la distribution des crédits au plan régional (57,8 %), notamment du fait de leur poids économique dans la région (figure 4) (Pour comprendre).