Après deux années consécutives de croissance en 2017-2018, l’industrie régionale avait souffert en 2019 d’une dégradation des échanges extérieurs au quatrième trimestre, dans un environnement international dégradé. Visible dès le mois d’avril 2020, la reprise de l’activité industrielle régionale concernait toutefois dans un premier temps les industries agroalimentaires et pharmaceutiques, industries de première nécessité, avant de s’étendre aux autres secteurs. En 2021, contrairement au secteur des services marchands, les vagues épidémiques, et les périodes de confinement ont eu un impact limité sur l’activité industrielle. En 2022, en dépit des effets des restrictions sanitaires en début d’année, de la situation géopolitique incertaine, d’une inflation en hausse, l’activité industrielle dans la région Centre-Val de Loire est restée en croissance.

En 2023 sur l’ensemble de l’année, les soldes d'opinion (pour comprendre) des chefs d'entreprise de l’industrie manufacturière sur leur activité du mois écoulé (figure 1) se sont nettement tassés au point de revenir à un niveau atteint en milieu d’année 2022, qui était déjà un point bas de ces dernières années. L’activité a ralenti en 2023, mais est restée en croissance malgré de nombreux facteurs défavorables. Plus du tiers des chefs d’entreprise interrogés mentionnent ainsi des difficultés de recrutement, une proportion néanmoins en recul sur un an. Les difficultés d’approvisionnement concernent encore 20 % des entreprises interrogées, contre 40 % en décembre 2022. D’autres facteurs ont pu peser sur l’activité, comme la conjoncture internationale dégradée, notamment la contre-performance de la Chine (croissance de 5,2 % du PIB en 2023, taux le plus bas hors COVID depuis 1990 quand le taux de croissance annuel était de l’ordre de 4 %) et de l’Allemagne (recul de 0,3 % du PIB en 2023), les facteurs d’incertitude plus forts en fin d’année liés à la situation géopolitique, des délais de paiement plus élevés de clients de petites et moyenne entreprise (PME). Cette même tendance est observée au début de 2024. La reconstitution de marges grâce à la maîtrise des coûts et aux hausses de prix de vente restées fortes jusqu’à l’été, alors que les prix des intrants atterrissaient ou baissaient, a été une caractéristique de l’année 2023.

Les carnets de commandes qui ont dépassé leurs niveaux d’avant-crise à partir de mars 2021 se sont érodés tout au long de l’année 2023 jusqu’à être perçus comme tout juste corrects par les chefs d’entreprises (figure 2). Le constat est le même pour les trésoreries des entreprises.

Cependant, le ralentissement de l’activité en 2023 masque des évolutions contrastées d’un secteur à l’autre dans l’industrie régionale. Le chiffre d’affaires des industries agroalimentaires poursuit sa progression en 2023 avec une accélération en fin d’année, même s’il apparaît qu’une grande partie de cette hausse est liée à la croissance des prix de vente. Le secteur aéronautique est en forte progression après une année 2022 dynamique. Il s’agit d’un phénomène qui tient plus de la hausse de la demande intérieure que de la progression des prix de vente. L’année 2024 se présente très favorablement pour le secteur aéronautique en lien avec une forte croissance des exportations. La filière automobile poursuit son rétablissement avec une nette progression de son chiffre d’affaires en 2023 (à mettre en regard de l’amélioration des conditions d’approvisionnement en semi-conducteurs), mais l’année 2024 s’annonce atone (retour en force de problèmes d’approvisionnement à fin 2023 et le début 2024, aux contraintes liées à la transition énergétique, et aux exportations en léger recul).

Plusieurs secteurs apparaissent avec une hausse de chiffre d’affaires plus marquée ou proche de celle de 2022 et dépassant la croissance des prix de vente : le textile, l’industrie des cosmétiques, l’industrie pharmaceutique. Ces secteurs ont tous bénéficié d’une progression notable des exportations (respectivement +13,8 %, +11,1 % et +9,4 %).

Le secteur des équipements électriques et électroniques et autres machines affiche des perspectives à la baisse et a déçu par rapport aux prévisions faites l’an dernier pour 2023. Les ventes d’équipements informatiques, en particulier, ont été en berne avec des chiffres d’affaires nominaux en retrait après plusieurs années de hausse. Le secteur de l’imprimerie souffre également. Ces reculs illustrent le mieux les difficultés de certains secteurs, qui ont contribué au ralentissement de l’activité industrielle sur toute l’année 2023.

Les effectifs ont légèrement progressé en 2023 et ont rattrapé les pertes enregistrées depuis 2020. Cette hausse ne concerne pas les intérimaires, mais les sous-secteurs les plus dynamiques. Les prévisions pour 2024 sont médiocres (+0,5 %) et les effectifs intérimaires baisseraient fortement au profit des emplois en contrat à durée indéterminée (CDI). L’investissement, dynamique en 2023 dans presque tous les secteurs après des années de reprise, progresserait davantage encore en 2024, avec cependant un recul dans l’agroalimentaire et la fabrication d’équipements électriques et électroniques.

Au-delà des différences de performance sectorielles, les données exposées dans ce chapitre montrent que s’opère un travail de fond sur l’organisation et sur les marges des entreprises. L’année 2024 s’annonce à nouveau incertaine (nos indicateurs d’incertitude ont remonté fin 2023) avec des attentes de hausse de chiffres d’affaires en nominal et déflatés des prix, avec également des reprises dans quelques secteurs (métallurgie, fabrication de produits en plastique, travail du bois).