Début 2018, en France, 83,4 % des ménages possèdent au moins un livret d’épargne (figure 1) : c’est le produit financier le plus fréquemment détenu. Après une augmentation entre 2010 et 2015, la part des ménages détenant un livret défiscalisé (livret A par exemple) diminue en 2018 par rapport à 2015 (– 2,3 points). Ce recul concerne tous les livrets défiscalisés, particulièrement les livrets A (ou Bleu) et les livrets de développement durable et solidaire (LDDS). Il peut notamment s’expliquer par la baisse des taux d’intérêt : après avoir atteint 2,25 % entre août 2011 et février 2013, le taux d’intérêt du livret A n’a cessé de diminuer, s’établissant à 0,75 % entre août 2015 et février 2020 et à 0,5 % depuis février 2020.

Début 2018, environ un ménage sur trois détient un produit d’épargne logement, une part en hausse depuis 2010 (+ 1,8 point). Toutefois, cette hausse masque des évolutions contrastées selon les produits qui la composent. La détention de comptes d’épargne logement (CEL) est en baisse constante depuis 2010 (– 1,3 point entre 2010 et 2015, puis – 1,6 point entre 2015 et 2018), alors que celle de plans d’épargne logement (PEL), dont la rémunération est supérieure au livret A, repart à la hausse (+ 4,8 points entre 2010 et 2018). Au total, début 2018, plus d’un ménage sur quatre détient un PEL.

En 2010, 18,9 % des ménages détenaient des valeurs mobilières (actions, obligations, etc.) ; ils ne sont plus que 15,4 % début 2018 (– 3,5 points). À partir de 2008, les crises financière et économique ont probablement conduit les ménages à délaisser les valeurs risquées. De fait, la détention de comptes-titres ordinaires continue de diminuer : moins de 9 % des ménages en possèdent contre plus de 11 % en 2010. Malgré les avantages fiscaux qu’il offre, le plan d’épargne en actions (PEA) n’attire pas plus de ménages.

Après les livrets d’épargne, l’assurance-vie reste le placement financier privilégié des ménages : 38,6 % des ménages en possèdent au moins une. Sa progression est de 4,1 points entre 2010 et 2018. Ce produit offre aux épargnants un cadre fiscal attractif et la possibilité de sécuriser au moins une partie de leur épargne. Deux tiers des assurances-vie sont ainsi des contrats dits « mono-support », ne permettant l’investissement que sur des fonds sécurisés et garantis.

Début 2018, 14,9 % des ménages détiennent de l’épargne retraite. Les détenteurs se répartissent presque également entre trois types de produits : l’épargne retraite complémentaire volontaire et la surcomplémentaire, proposées par l’employeur, ainsi que le plan d’épargne retraite populaire (PERP), produit financier accessible aux particuliers dans les établissements bancaires.

L’immobilier conserve quant à lui une place importante dans le patrimoine des ménages : début 2018, 61,8 % d’entre eux possèdent un patrimoine immobilier, qu’il s’agisse de leur résidence principale ou d’un autre logement. 57,9 % des ménages sont propriétaires de leur résidence principale ou accédants, une proportion stable depuis 2010. Par ailleurs, 17,6 % des ménages possèdent un autre logement (résidence secondaire, logement vacant, loué ou mis à disposition gratuitement), taux en légère baisse depuis 2010 (– 0,9 point).

Ces taux de détention par type d’actifs dépendent également de la structure et des caractéristiques du ménage. La détention d’une assurance-vie et celle d’une résidence principale croissent avec l’âge de la personne de référence, et sont plus élevées pour les agriculteurs et pour les couples sans enfants (figure 2). Les valeurs mobilières sont davantage détenues par les plus de 40 ans et par les couples avec ou sans enfants.