En 2023, l’économie bretonne évolue dans un contexte international instable et inflationniste. La progression du chiffre d’affaires dans les trois plus grands secteurs est moindre que celle enregistrée l’année précédente (+5,2 % en 2023 contre +14,5 % en 2022 dans l’industrie, +4,5 % contre +8,2 % dans les services marchands, +3,8 % contre +7,4 % dans la construction). Ces performances sont d’ailleurs légèrement inférieures aux prévisions d’activité formulées l’an dernier par les entreprises après de la Banque de France, sauf pour la construction qui résiste mieux que ce qui était envisagé. D’autre part, les tensions inflationnistes et l’augmentation du coût des matières premières et de l’énergie induisent un effet prix, qui nuance cette croissance des chiffres d’affaires.

Mesurée par le nombre d’heures rémunérées par les employeurs à leurs salariés, l’activité en Bretagne était pour chaque mois de l’année 2022 supérieure à celle du même mois de l’année 2021 (figure 1). C’est également le cas en 2023 par rapport à 2022 mais de façon moindre, notamment pour les mois du second semestre. Cette même évolution s’observe au niveau national. En 2023, l’activité progresse à nouveau dans tous les grands secteurs de l’économie régionale, mais à des degrés divers (figure 2). Ceux des services (services principalement marchands et services principalement non marchands) sont les véritables moteurs de l’économie bretonne en 2023. La construction et, à un degré moindre, l’industrie sont dynamiques au 1^er semestre, mais l’activité y ralentit nettement au second.

Entre fin 2022 et fin 2023, l’emploi salarié progresse deux fois plus vite en Bretagne qu’au niveau national (+1,2 % contre +0,6 %). Fin décembre 2023, la région compte 1 325 000 emplois salariés, soit 16 300 de plus en un an. Le nombre d’emplois salariés progresse dans chacun des quatre départements bretons, mais l’Ille-et-Vilaine porte à elle seule plus de la moitié des créations nettes d’emplois. Le tertiaire non marchand apparaît comme le principal moteur de la croissance avec 9 100 emplois créés dans la région, devant le tertiaire marchand (+6 400). Dans l’industrie, l’emploi progresse légèrement, tandis que dans la construction, il est en léger repli. Le secteur agricole gagne des emplois dans un contexte de baisse nationale.

Après un pic historique fin 2022, l’emploi intérimaire se replie fortement en 2023. Ainsi, 44 000 intérimaires sont dénombrés fin 2023, soit 2 800 de moins qu’un an auparavant (-6,0 %). Le recul est un peu plus marqué au niveau national (-6,7 %).

En Bretagne, le taux de chômage s’établit à 6,1 % de la population active fin 2023, en hausse de 0,4 point sur un an comme en France. Il est inférieur de 1,4 point au taux national (7,5 %) et reste le 2^e plus faible des régions françaises, après celui des Pays de la Loire. Il augmente dans tous les départements bretons, de 0,2 point dans les Côtes-d’Armor à 0,5 point en Ille-et-Vilaine.

Le nombre de demandeurs d’emploi en catégorie A (sans activité), de même qu’en catégorie A, B ou C (sans emploi ou ayant exercé une activité réduite, et tenus d’effectuer des actes positifs de recherche d’emploi), augmente de 1,0 % dans la région, alors qu’en France, il est en hausse plus limitée pour l’ensemble des catégories A, B, C et en recul pour la seule catégorie A. Cette hausse sur un an est très marquée parmi les jeunes, en catégorie A (+7,4 %) comme en catégorie A, B ou C (+5,0 %). Par ailleurs, elle impacte davantage les hommes que les femmes. Fin 2023, 44 % des demandeurs d’emploi le sont depuis plus d’un an. Le nombre de bénéficiaires de contrats aidés diminue et le recours à l’apprentissage ralentit.

En 2023, 38 600 entreprises ont été créées en Bretagne, soit 500 de moins qu’en 2022. Cette baisse du nombre de créations d’entreprises fait suite à sept années consécutives de hausse. Les immatriculations de micro-entrepreneurs augmentent de 7,1 % en 2023, alors que celles des sociétés et des entreprises individuelles sont en net repli (respectivement -10,9 % et -13,9 %). Les évolutions diffèrent également selon les départements bretons, avec une baisse en Ille-et-Vilaine et dans le Morbihan et une légère hausse dans les Côtes-d’Armor et le Finistère. La situation varie aussi selon le secteur d’activité, avec une progression des créations dans l’industrie et dans les services aux entreprises et, au contraire, un recul dans la construction.

Les défaillances d’entreprises se situent désormais à un niveau supérieur à celui de 2019. Elles sont en effet en forte augmentation pour la deuxième année consécutive (+34,0 % après +61,1 %), en lien avec l’arrêt progressif des mesures de soutien aux entreprises suite à la crise sanitaire du Covid-19.

En 2023, les échanges extérieurs de la Bretagne représentent 2,2 % des exportations françaises et 2,1 % des importations. Après le déficit record en 2022 (-3,2 milliards d’euros) marqué par une importante crise énergétique, le solde commercial s’améliore en 2023 (-2,3 milliards), en lien avec la diminution des importations (15,0 milliards) tandis que les exportations stagnent (12,7 milliards). Le premier poste excédentaire reste celui des produits des industries agroalimentaires. Comme les années précédentes, l’Union européenne – avec l’Allemagne et l’Espagne en tête – représente de très loin la première zone d’échanges hors de France pour la Bretagne. Parmi les fournisseurs, après une progression notable enregistrée en 2022, la part de la Chine se contracte sensiblement.

Après la hausse historique des prix à la production et des intrants en 2022, l’année 2023 apparaît également exceptionnelle en matière de prix. Dans un contexte marqué par une réduction des cheptels, les prix à la production du lait, des bovins, des porcins, des volailles et des œufs de consommation augmentent encore, mais baissent au dernier trimestre. Du fait d’une offre mondiale abondante, les cours des céréales reculent, entraînant une diminution du coût de l’alimentation animale, qui cependant reste haut.

En Bretagne, les autorisations de construction de logements neufs poursuivent leur chute amorcée en 2022. Passant sous le seuil des 25 000 en 2023, elles restent toutefois au-dessus des niveaux enregistrés lors des précédentes crises, notamment en 2009 suite à celle des subprimes. A contrario, le nombre d’autorisations de construction de logements en France en 2023 est le plus faible observé depuis 25 ans.

Les mises en chantier de logements dans la région se replient également fortement en 2023 (-25,6 %), dans des proportions proches de celles observées au niveau national. Les surfaces de locaux non résidentiels autorisées à la construction sont en hausse en Bretagne, alors qu’elles enregistrent un repli en France. La baisse des ventes de logements neufs s’accentue, dans des proportions similaires dans la région et au niveau national (respectivement -38,2 % et -37,1 %). Le prix au m² des logements continue d’augmenter, même si la hausse est un peu plus modérée qu’en 2022.

Sur l’ensemble de l’année 2023, la fréquentation touristique a de nouveau augmenté en Bretagne, pour atteindre 26,5 millions de nuitées. Le dynamisme observé dans les campings de la région a compensé les légères baisses de fréquentation dans les hôtels et les autres hébergements collectifs de tourisme. La hausse de la fréquentation observée dans les hôtels et campings 4-5 étoiles est à relier avec une offre haut de gamme en progression de plus de 8 % en 2023. Le nombre de touristes en provenance de l’étranger est en nette augmentation, quel que soit le mode d’hébergement.

Après un recul marqué en 2022, les immatriculations de véhicules neufs repartent à la hausse en 2023, en Bretagne comme au niveau national. Elles demeurent cependant inférieures d’environ 20 % à leur niveau d’avant la crise sanitaire de 2020. Amorcée en 2019, la forte augmentation des ventes de voitures à motorisation alternative se poursuit. En particulier, la proportion de voitures électriques parmi l’ensemble des immatriculations de voitures neuves a été multipliée par dix dans la région et par huit au niveau national depuis 2019.

Après deux années de hausse, le trafic aérien marque le pas en Bretagne, alors qu’il continue d’augmenter au niveau national. Il reste à un niveau inférieur à celui observé avant la crise sanitaire, et ce particulièrement dans la région (-38,9 % en Bretagne et -7,5 % au niveau national). Seules les lignes internationales, qui représentent 18 % du trafic des aéroports bretons, voient leur nombre de passagers augmenter en 2023.

Le transport routier de marchandises continue de diminuer dans la région (-0,2 % en 2023), mais de façon plus modérée qu’en 2022.

En 2023, la Bretagne couvre presque un tiers de sa consommation électrique, contre moins de 15 % en 2015. L’augmentation notable de la couverture énergétique sur cette période résulte d’une production électrique en forte hausse et d’une consommation en légère baisse.

À l’inverse, la consommation de gaz augmente. Elle est couverte à hauteur de 4 % par une production renouvelable en forte progression.

De même, la production d’électricité grâce aux énergies renouvelables est en nette hausse, mais elle ne couvre encore qu’une faible part de la consommation. Dans la région, l’éolien est l’énergie renouvelable la plus productive et le déploiement de son parc s’est accéléré en 2023 avec la mise en service partielle du parc éolien de la baie de Saint-Brieuc. La production d’électricité solaire et de gaz renouvelable s’accélère également ces dernières années.

En 2023, le décalage conjoncturel entre les États-Unis et les différentes économies européennes s’est confirmé (figure 3). La croissance américaine a ainsi atteint +2,5 % contre +0,6 % dans la zone euro, où l’activité a été globalement étale tout au long de l’année, et +0,1 % au Royaume-Uni. Parmi les principales économies de la zone euro, la France et l’Italie ont connu une dynamique de croissance globalement assez proche en 2023 (+1,1 % en France et +1,0 % en Italie). Le moteur allemand a quant à lui calé (croissance nulle en 2023), tandis que l’économie espagnole a poursuivi son rattrapage (+2,5 %).

L’Europe est restée exposée à des prix énergétiques élevés, bien qu’en repli, et a pâti des effets du resserrement monétaire. L’économie américaine y a été moins sensible, bénéficiant de puissants soutiens budgétaires. En Chine, passé le rebond consécutif à la réouverture de l’économie, la croissance s’est stabilisée à un rythme sensiblement inférieur à celui de la décennie 2010, pénalisée notamment par la contraction du secteur immobilier. Le ralentissement chinois a, toutefois, un effet global ambigu pour l’économie française : s’il freine l’activité via les canaux commerciaux, il contribue en revanche à la détente des prix des matières premières et constitue ainsi un facteur de soutien.

En France, la croissance de l'économie a été modérée en 2023 : le PIB (en volume) a augmenté de 0,9 % en données brutes (+1,1 % en données corrigées des jours ouvrables), après une hausse de 2,6 % en 2022. La production a ralenti (+1,5 % en volume après +4,1 %).

La croissance de la production est principalement portée par les services marchands, qui ralentissent mais sont en hausse de 2,4 %, et en particulier par les services aux entreprises et d'information-communication. La production en construction est quasi stable (-0,1 %), mais cette stabilité masque un repli important dans la construction de logements neufs que compense la bonne tenue des activités d’entretien-amélioration et de génie civil. La production industrielle rebondit (+0,5 % après -0,4 %), avec des situations très contrastées suivant les branches. La production de matériels de transport, encore très dégradée en 2022 par rapport à son niveau d’avant-crise, accélère nettement en 2023 (+11,3 % après +7,8 %), les difficultés d’approvisionnement s’atténuant. À l’inverse, la production d'« autres produits manufacturés » se replie de nouveau (-3,6 % après -0,9 %), notamment pour les industries les plus énergivores (chimie, papeterie, métallurgie), très pénalisées par la hausse des prix de l'énergie.

L’emploi salarié a nettement ralenti en 2023, augmentant de 0,6 % sur l’année (soit 156 000 créations nettes d’emploi entre fin 2022 et fin 2023), après +1,4 % en 2022 (soit +376 000 emplois) et +3,2 % en 2021 (soit +814 000 emplois). Le taux de chômage au sens du BIT s’est stabilisé en fin d’année à 7,5 % de la population active. Il est supérieur de 0,4 point à son niveau de fin 2022, qui était le plus bas depuis 1982. La hausse progressive du chômage depuis lors résulte du ralentissement de l’emploi alors que la population active est restée dynamique.

Après être resté pendant près d’un an sur un plateau autour de +6 %, le glissement annuel des prix à la consommation en France a nettement diminué à partir du printemps 2023, du fait notamment du ralentissement des prix des produits pétroliers et des produits alimentaires (figure 4). L’inflation est néanmoins restée relativement élevée : en moyenne annuelle, elle s’est établie à +4,9 %, en 2023 après +5,2 % en 2022. L’alimentation a été la principale contributrice à l’inflation d’ensemble entre septembre 2022 et septembre 2023. Dès avril 2023 cependant, les prix des produits alimentaires ont nettement ralenti, en raison du reflux des prix des produits agricoles depuis leur pic de mai 2022. De même, la contribution des prix des produits manufacturés à l’inflation d’ensemble a reflué à compter du milieu d’année. Ce sont désormais les prix des services, tirés par la dynamique des salaires, qui soutiennent l’inflation.

En ce qui concerne les rémunérations, le salaire moyen par tête (SMPT) dans les branches marchandes non agricoles et le salaire mensuel de base (SMB) ont été dynamiques en termes nominaux (respectivement +4,1 % et +4,3 %). Cependant, ils ont de nouveau reculé en termes réels (respectivement -0,8 % et -0,6 %). Comme en 2022, ces reculs inédits traduisent le fort dynamisme des prix sur la période récente. En deux ans, le recul du SMB réel atteint ainsi 2,5 %.

En 2023, le pouvoir d’achat des ménages a accéléré (+0,8 %, après +0,3 % en 2022, figure 5). Les revenus nets d’activité ont ralenti mais sont restés dynamiques (+5,0 % après +7,2 % en 2022). Les prestations sociales en espèces ont augmenté de 4,7 % après +1,7 %, sous l’effet principalement des revalorisations des retraites (effet en année pleine de la revalorisation de juillet 2022 et revalorisation résiduelle de janvier 2023) : les retraites ont ainsi progressé de façon soutenue (+5,3 %). Les revenus du patrimoine, corrigés de l’effet SIFIM, accélèrent en 2023 (+7,5 % après +5,8 %) sous l’effet de la hausse des taux d’intérêt et de versements dynamiques de dividendes et des autres revenus d’investissement. Au total, le revenu disponible brut (RDB) hors effet SIFIM de l’ensemble des ménages a accéléré (+5,8 % après +5,0 %).

La consommation des ménages a progressé à un rythme proche du pouvoir d’achat (+0,8 %), si bien que le taux d’épargne des ménages s’est quasiment stabilisé (16,9 % après 16,8 %). Le taux d’épargne reste à un niveau nettement plus élevé que sa moyenne entre 2009 et 2019 (14,7 %). La consommation en produits alimentaires a continué de baisser (-3,6 %, après -3,2 % en 2022). Ces produits sont les plus marqués par l'inflation, avec une hausse des prix de 11,3 % en 2023 (après +6,3 % en 2022). Également très marquée par l'inflation, la consommation en biens énergétiques diminue de nouveau fortement comme en 2022 (-2,5 % après -3,3 %). À l’inverse, la consommation des ménages en services reste dynamique, en particulier dans l'information-communication (+5,6 %), dans les services de transport (+6,7 %) et dans l'hébergement-restauration (+5,5 %).

En réponse à la hausse de l’inflation, les principales banques centrales, dont la Banque centrale européenne à partir de l’été 2022, ont procédé à un resserrement rapide des politiques monétaires, entraînant une augmentation du coût du crédit pesant sur l’investissement des entreprises comme des ménages. Ce dernier est de nouveau en forte baisse (-8,5 %), pénalisé par la baisse de l'investissement en construction (-5,6 %) et par celle des achats de biens immobiliers (-18,4 % d'investissement en services techniques, comprenant les frais de notaires). L'investissement des entreprises non financières progresse au même rythme qu’en 2022 (+2,7 % après +2,9 %), toujours porté par l’investissement en services d'information-communication. Au total, l’investissement se redresse légèrement en 2023 (+0,4 % en volume après 0,0 %), principalement porté par les investissements des administrations publiques (+6,9 %), qui augmentent dans les matériels de transport, avec notamment la livraison d'un sous-marin.

En 2023, les flux de commerce extérieur en volume marquent le pas après deux années de forte hausse. Les exportations augmentent encore un peu (+2,1 % après +8,2 %), alors que les importations sont quasi stables (+0,3 % après +8,8 %). Le solde extérieur en volume s’améliore légèrement. Cette amélioration s’explique surtout par les biens, en particulier les biens énergétiques : la France est de nouveau exportatrice nette d'électricité, et ses imports en gaz et en pétrole baissent fortement, les stocks ayant atteint des niveaux très élevés. Les exportations de matériels de transport, en particulier en aéronautique, accélèrent nettement, mais les importations, notamment de véhicules électriques, augmentent aussi fortement. Les exportations en volume de services se replient, tirées vers le bas par les exportations de services de transport (-7,5 %), tandis que les importations de services sont en forte hausse, avec notamment +15,1 % de services de transport et +7,7 % de services aux entreprises. Au final, la contribution du commerce extérieur à la croissance du PIB a été nettement positive en 2023 (+0,6 point), en partie compensée par un mouvement de déstockage (-0,4 point) (figure 6).