La distribution de crédits à destination de la clientèle non financière en Auvergne-Rhône-Alpes (entreprises et ménages) a progressé de 14,3 milliards en 2019. Les encours dépassent désormais le seuil des 250 milliards d’euros. La région représente 11,4 % de l’encours national des crédits, ce qui conforte sa position au deuxième rang derrière l’Île-de-France. Elle devance nettement les régions Grand Est et Nouvelle-Aquitaine dont les encours avoisinent les 165 milliards d’euros chacune.

Les crédits à l’habitat représentent 63,8 % des encours totaux de la région, soit 160,1 milliards d’euros, légèrement supérieurs aux 62,2 % de la France de province, le marché immobilier de l’Île-de-France étant particulièrement atypique (figure 1). 82 % de ces financements sont souscrits par des ménages.

La région enregistre une hausse des encours globaux de 6,9 % (figure 2), semblable à l’évolution nationale, mais légèrement plus dynamique toutefois que la France de province (+ 6,5 %). Cette progression régionale est davantage portée par la demande des ménages (+ 7,1 %) que par celle des entreprises (+ 6,3 %).

Les encours de crédits à l’habitat ont fortement progressé dans tous les départements de la région. Le Rhône (+ 7,4 %), la Haute-Savoie (+ 5,8 %) et l’Isère (+ 6,3 %) représentent à eux trois plus de la moitié des encours distribués dans la région.

Cette croissance des encours est portée par des taux de financement bas et en diminution continue depuis plusieurs années (figure 3). Ainsi, le taux moyen des nouveaux crédits à destination des entreprises est passé de 1,70 % à 1,30 % en trois ans. Pour les ménages, le taux moyen a diminué de 1,61 % à 1,17 %. Un quart des nouveaux emprunts aux particuliers correspondent d’ailleurs à des renégociations de crédits.

Avec des encours régionaux de 67,3 milliards d’euros, les crédits à l’équipement progressent plus vite en Auvergne-Rhône-Alpes (+ 5,5 %) qu’en France (+ 4,7 %), gage du dynamisme économique de la région. Les taux d’emprunts, toujours favorables, soutiennent l’investissement corporel des entreprises (taux moyen de 1,20 % en décembre 2019) et l’accès aux crédits à la consommation des ménages (taux moyen de 3,52 % fin 2019).

L’année 2019 marque une nette décélération des crédits de trésorerie, aussi bien en France qu’en Auvergne-Rhône-Alpes. Dans la région, ils ne progressent que de 2,2 % en 2019 (comme en France), après + 6,5 % en 2018. Le Rhône concentre près d’un tiers des 18 milliards d’euros de l’encours régional.

Plus marginal en volume, le niveau d’encours des comptes ordinaires débiteurs se maintient à 3,6 milliards d’euros dont près de la moitié pour le département du Rhône.

L’amélioration globale des trésoreries des entreprises en 2019 explique pour partie le ralentissement observé.

Le Rhône, l’Isère et la Haute-Savoie concentrent une large part de la distribution des crédits au plan régional (57,5 %), en cohérence avec leur poids économique (pour comprendre). Ils sont suivis par les départements de la Loire, du Puy-de-Dôme et de l’Ain, dont la part globale a légèrement baissé à 23,0 % (figure 4).