La progression des encours de crédits mobilisés par les sociétés non financières (SNF) ralentit nettement en Île-de-France (+0,7 % sur un an en décembre 2023 après +10,4 % en décembre 2022). Cela résulte de la hausse des taux d’intérêt et de la politique de désendettement de certains grands groupes franciliens. Ce ralentissement est plus prononcé qu’au niveau national (+1,9 % sur un an en décembre 2023 après +7,4 % en décembre 2022). Il est le plus fort de toutes les régions de France métropolitaine.

Selon le secteur et la taille des entreprises, les évolutions diffèrent. Dans les activités immobilières, qui représentent près de la moitié des encours de crédits de la région, et dans les activités de soutien aux entreprises, les augmentations sont les plus fortes, avec respectivement +3,9 % et +7,1 % entre décembre 2022 et décembre 2023 (figure 1).

Les encours de crédits augmentent également dans les secteurs de l’agriculture, sylviculture et pêche (+2,0 %) et de l’information et communication (+1,5 %). C’est également dans ces quatre secteurs que la croissance de l’encours des crédits mobilisés délivrés aux SNF est la plus importante au niveau national. En revanche, que ce soit en France ou en Île-de-France, l’encours des crédits stagne, voire recule, dans tous les autres secteurs d’activité. Dans la région, le repli est particulièrement prononcé dans le secteur industriel (-17,1 %), notamment dans l’industrie manufacturière (-12,9 %), en lien avec le désendettement de certains grands groupes du secteur. Dans tous les segments où l’encours des crédits mobilisés est en repli en Île-de-France, la baisse est sensiblement plus marquée que dans le reste de la France.

En Île-de-France, quasiment tous les types d’entreprises sont confrontés à une baisse de l’encours des crédits mobilisés (figure 2). Dans les grandes entreprises, l’encours diminue de 3,9 % entre décembre 2022 et décembre 2023 (après +21,9 % entre décembre 2021 et décembre 2022), en lien avec le désendettement d’une partie d’entre elles. Dans les entreprises immobilières, les crédits marquent sensiblement le pas, bien que les encours continuent de progresser au cours de l’année 2023. Enfin, après un boom du crédit aux petites et moyennes entreprises durant la période de Covid-19 lié à la mise en place des prêts garantis par l’État, les encours de crédits reculent de 4,6 % sur un an en décembre 2023.

La forte hausse des taux d’intérêt directeurs se répercute sur le taux d’intérêt annuel des nouveaux crédits à l’habitat (figure 3). Celui-ci est passé de 1,1 % fin 2021 à 3,5 % fin 2023 (y compris renégociations), conduisant à une chute des nouveaux crédits à l’habitat en Île-de-France. En effet, sur l’ensemble de l’année 2023, la production totale de crédits à l’habitat dans la région recule de 42 % par rapport à l’année 2022, une baisse légèrement plus marquée qu’en France métropolitaine. Dans les départements de Paris et des Hauts-de-Seine, qui représentent à eux deux plus de 40 % de la production annuelle de nouveaux crédits à l’habitat de la région, les baisses sont les plus importantes (respectivement -43,1 % et -45,2 % en 2023), alors qu’en Seine-et-Marne le repli est le plus limité de la région (-34,4 %). La majeure partie des nouveaux crédits octroyés (85 %) sont destinés à l’acquisition de biens anciens. La chute des nouveaux crédits explique la baisse des encours des crédits à l’habitat des particuliers en Île-de-France (-0,9 % sur un an à fin décembre 2023, après +3,9 % à fin décembre 2022), qui représentent l’essentiel des encours de crédits à l’habitat.