Insee Conjoncture Auvergne-Rhône-Alpes ·
Juin 2023 · n° 37
Bilan économique 2022 - Auvergne-Rhône-Alpes L’activité économique régionale résiste malgré les contraintes et les incertitudes
Après le retour progressif à une situation correspondant à celle d’avant-crise en 2021, l’activité économique en Auvergne-Rhône-Alpes se stabilise en 2022. Cependant, ce retour à la normale est toujours perturbé par un contexte incertain lié à la guerre en Ukraine, à l’inflation, aux difficultés d’approvisionnement et aux aléas climatiques. L’emploi salarié continue ainsi d’augmenter mais à un rythme moins soutenu. La croissance est essentiellement portée par le tertiaire marchand. Le chômage recule globalement mais la situation reste plus dégradée pour les femmes.
Les immatriculations d’entreprises marquent un coup de frein pour la première fois depuis 2015 en ne progressant que faiblement. Un rattrapage des défaillances d’entreprises est en cours suite à la fin des mesures de soutien post-crise. Le secteur de la construction connaît une année mitigée : favorable pour les locaux et l’entretien-rénovation des bâtiments, moins pour les logements. L’activité touristique a fortement repris dans la région. Le trafic aérien retrouve un niveau satisfaisant, quoi qu’encore inférieur à celui de 2019, alors que les transports routiers et fluviaux ainsi que la vente de voitures sont en repli du fait du contexte international. Les conditions climatiques exceptionnelles affectent la production agricole et la production d’énergie.
Ce bilan économique fait partie des 17 bilans économiques régionaux 2022 publiés par l'Insee.
Crédit – En 2022, la croissance des crédits est toujours dynamique Bilan économique 2022
Marie Garcia (Banque de France)
En Auvergne-Rhône-Alpes, la distribution de crédits a été soutenue en 2022 et a augmenté à un rythme supérieur à l’année précédente (+6,1 % en 2022 contre +5,0 % en 2021). Cette dynamique est portée par les crédits d’investissement (+8,9 %) et, dans une moindre mesure, par les crédits à l’habitat (+6,2 %), dans un contexte de remontée progressive des taux d’intérêt.
- La croissance des crédits continue
- Les crédits à l’habitat ralentissent mais restent significatifs
- Les crédits à l’équipement connaissent une forte croissance
- Les crédits de trésorerie à nouveau en baisse
- Des départements hétérogènes
- Encadré – La médiation moins sollicitée en 2022 dans un contexte de résilience économique
La croissance des crédits continue
En 2022, la croissance de la production de crédits à destination de la clientèle non financière (entreprises et ménages) est restée dynamique en Auvergne-Rhône-Alpes (+6,1 %) comme au plan national hors Île-de-France (+6,1 %). Avec plus de 300 milliards d’euros d’encours, la région représente toujours 11,5 % de l’encours national des crédits, au deuxième rang derrière l’Île-de-France et largement devant Nouvelle-Aquitaine, Grand Est, Occitanie, Provence-Alpes-Côte d’Azur ou Hauts-de-France, dont les encours sont compris entre 167 et 205 milliards d’euros.
Les crédits à l’habitat ralentissent mais restent significatifs
Les crédits à l’habitat représentent 192 milliards d’euros soit 62,5 % des encours totaux de la région (figure 1). Ces financements sont souscrits à 82 % par des particuliers, proportion stable au fil des années.
tableauFigure 1 – Répartition des encours de crédits en 2021
| Types d'encours | Auvergne-Rhône-Alpes | France de province |
|---|---|---|
| Crédits à l'habitat | 62,5 | 61,5 |
| Crédits à l'équipement | 26,4 | 26,7 |
| Crédits de trésorerie | 9,6 | 10,4 |
| Comptes ordinaires débiteurs | 1,1 | 1,0 |
| Autres crédits | 0,2 | 0,4 |
- Source : Banque de France - Centralisations financières territoriales - décembre 2022.
graphiqueFigure 1 – Répartition des encours de crédits en 2021
- Source : Banque de France - Centralisations financières territoriales - décembre 2022.
En 2022, la croissance des encours de crédit à l’habitat s’élève à +6,2 %. Elle marque un léger ralentissement par rapport aux années précédentes, hors normes pour le crédit à l’habitat (+6,7 % en 2021, +6,9 % en 2019). La progression dans la région est toutefois plus importante que celle observée sur l’ensemble du territoire, avec ou sans l’Île-de-France, gage de l’attractivité et du dynamisme de la région (figure 2).
tableauFigure 2 – Évolution des différents types d’encours entre décembre 2020 et décembre 2021
| Types d’encours | Auvergne-Rhône-Alpes | France de province | France métropolitaine |
|---|---|---|---|
| Crédits à l'habitat | 6,2 | 6,1 | 5,5 |
| Crédits à l'équipement | 8,9 | 9 | 8,8 |
| Crédits de trésorerie | -2,6 | -0,3 | 1,8 |
- Source : Banque de France - Centralisations financières territoriales - décembre 2022.
graphiqueFigure 2 – Évolution des différents types d’encours entre décembre 2020 et décembre 2021
- Source : Banque de France - Centralisations financières territoriales - décembre 2022.
La distribution de crédits immobiliers a connu un premier semestre exceptionnellement dynamique bénéficiant de taux encore très bas, suivi d’un second semestre de normalisation.
En effet, après avoir atteint des niveaux historiquement faibles en 2021, le taux moyen des nouveaux crédits à destination des entreprises est remonté à 1,59 % fin 2022, et celui à destination des particuliers à 2,05 % (figure 3). La part des flux de rachats ou de renégociations s’est quant à elle repliée à 12,5 % (contre 18,2 % en 2021).
tableauFigure 3 – Évolution des crédits à l’habitat et des taux de financement en Auvergne-Rhône-Alpes
| Année | Crédit à l'habitat (SNF1 et particuliers) en Mds d’euros | Taux effectif moyen (en %) des nouveaux crédits immobiliers aux SNF | Taux (en %) des nouveaux crédits immobiliers aux particuliers toutes durées |
|---|---|---|---|
| 2015 | 126,2 | 2,28 | 2,33 |
| 2016 | 133,0 | 1,85 | 1,50 |
| 2017 | 140,7 | 1,70 | 1,61 |
| 2018 | 149,7 | 1,58 | 1,49 |
| 2019 | 160,1 | 1,30 | 1,17 |
| 2020 | 169,3 | 1,31 | 1,24 |
| 2021 | 180,6 | 1,16 | 1,10 |
| 2022 | 191,9 | 1,59 | 2,05 |
- 1SNF : sociétés non financières.
- Lecture : en 2022, en Auvergne-Rhône-Alpes, les encours de crédits à l’habitat se montent à 191,9 milliards d’euros. Les taux de financement des nouveaux crédits sont de 1,59 % pour les sociétés non financières (SNF) et de 2,05 % pour les particuliers.
- Source : Banque de France - Centralisations financières territoriales - décembre 2022.
graphiqueFigure 3 – Évolution des crédits à l’habitat et des taux de financement en Auvergne-Rhône-Alpes
- 1SNF : sociétés non financières.
- Lecture : en 2022, en Auvergne-Rhône-Alpes, les encours de crédits à l’habitat se montent à 191,9 milliards d’euros. Les taux de financement des nouveaux crédits sont de 1,59 % pour les sociétés non financières (SNF) et de 2,05 % pour les particuliers.
- Source : Banque de France - Centralisations financières territoriales - décembre 2022.
Les crédits à l’équipement connaissent une forte croissance
Les encours régionaux atteignent 81 milliards d’euros fin 2022 soit une progression de +8,9 % en 2022. Le rythme de croissance est significativement supérieur aux années précédentes (+4,5 % en 2021, +5,8 % en 2020, +5,5 % en 2019).
Malgré le relèvement des conditions de financements bancaires en un an, avec un taux de crédit à l’équipement pour les entreprises autour de 1,72 % fin 2022 (contre 1,16 % en 2021) et un taux de crédit à la consommation des ménages autour de 4,80 % (contre 3,52 % l’année précédente), 2022 a été marquée par une réintermédiation du financement des entreprises. En effet, ces dernières ont privilégié le canal du crédit bancaire au regard du coût des émissions de titres de dette (4,30 % en décembre 2022).
Pour la troisième année consécutive, le Rhône est le deuxième département de France en volume de crédits d’équipements distribués, avec 27,5 milliards d’euros, derrière Paris, et devant les Hauts-de-Seine.
Les crédits de trésorerie à nouveau en baisse
Après une année 2020 dopée par la large souscription de prêts garantis par l’État (PGE), la production des crédits de trésorerie continue de reculer en région (-2,6 % en 2022 et en 2021). En revanche, les crédits de trésorerie repartent à la hausse au plan national (+1,8 %). Le Rhône concentre un tiers des 29,5 milliards d’euros de l’encours régional.
Dans le même temps, bien que plus marginal en volume, le niveau d’encours des comptes ordinaires débiteurs s’inscrit en forte hausse (+20,7 %), avec 3,5 milliards d’euros, dont près de la moitié pour le Rhône.
Des départements hétérogènes
Le Rhône, l’Isère et la Haute-Savoie concentrent une large part de la distribution des crédits au plan régional (58,2 %), notamment du fait de leur poids économique dans la région (figure 4) (Pour comprendre les résultats).
tableauFigure 4 – Répartition départementale des encours de crédits
| Département | Encours Décembre 2022 | Encours Décembre 2021 | Poids démographique 2022 |
|---|---|---|---|
| Ain | 6,5 | 6,7 | 8,2 |
| Allier | 2,5 | 2,6 | 4,1 |
| Ardèche | 2,3 | 2,3 | 4,1 |
| Cantal | 1,6 | 1,6 | 1,8 |
| Drôme | 5,8 | 5,8 | 6,4 |
| Isère | 14,9 | 14,6 | 15,8 |
| Loire | 8,2 | 8,2 | 9,4 |
| Haute-Loire | 2,0 | 2,0 | 2,8 |
| Puy-de-Dôme | 7,6 | 7,5 | 8,2 |
| Rhône | 29,5 | 29,7 | 23,4 |
| Savoie | 5,2 | 5,1 | 5,5 |
| Haute-Savoie | 13,8 | 14,0 | 10,5 |
- Source : Banque de France - Centralisations financières territoriales - décembre 2022.
graphiqueFigure 4 – Répartition départementale des encours de crédits
- Source : Banque de France - Centralisations financières territoriales - décembre 2022.
Encadré – La médiation moins sollicitée en 2022 dans un contexte de résilience économique
Créée au plus fort de la crise financière en 2008, la médiation du crédit est un dispositif public adossé à la Banque de France qui vient en aide à toute entreprise qui rencontre des difficultés avec un ou plusieurs établissements financiers (banques, crédit bailleurs, sociétés d’affacturage, assureurs-crédit…).
En 2022, la médiation du crédit a été saisie de 2 180 demandes au niveau national, ce qui traduit un recul de 45 % par rapport à 2021. La baisse est équivalente au niveau régional, avec 270 demandes éligibles reçues en 2022 (-41 %). Au cours de cette année, le champ d’intervention de la médiation du crédit a été étendu aux demandes de restructurations de PGE, dans le cadre d’un accord de place spécifique signé début 2022 et prolongé le 25 janvier jusqu’à fin 2023, permettant un maintien de la garantie de l’état. Les demandes éligibles dans ce cadre représentent environ un quart des saisines de la médiation.
La sollicitation contenue de la médiation du crédit en 2022 s’inscrit dans un contexte de résilience de l’économie et des entreprises observée sur l’année. Ces évolutions sont également à mettre en relation avec les conditions d’accès au crédit bancaire qui sont demeurées favorables en 2022.
tableauFigure 5 – Nombre de dossiers éligibles à la médiation du crédit
| Territoire | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| France | 1 035 | 14 147 | 3 937 | 2 180 |
| Auvergne-Rhône-Alpes | 116 | 1 663 | 466 | 270 |
- Source : Banque de France.
Pour comprendre
Les centralisations financières territoriales recensent, sur une base conventionnelle, les opérations – dépôts et crédits – traitées par environ 300 banques adhérentes à la Fédération Bancaire Française, pour le compte de leur clientèle non financière (résidente et non résidente).
Ne participent à cette centralisation ni les sociétés financières ni les institutions financières spécialisées.
Les centralisations sont élaborées en fonction de l’implantation géographique des guichets ayant traité les opérations et sont agrégées par département de France métropolitaine. Compte tenu de la surreprésentation de l’Île-de-France dans l’encours national, notamment dans les crédits de trésorerie en raison de la concentration des sièges sociaux sur Paris et ses environs, la comparaison avec la « France de province » (hors Île-de-France) pourra être privilégiée.
Les variations des données peuvent refléter les modifications affectant les réseaux bancaires.