Après le retour progressif à une situation correspondant à celle d’avant-crise en 2021, l’activité économique en Auvergne-Rhône-Alpes se stabilise en 2022. Cependant, ce retour à la normale est toujours perturbée par un contexte incertain lié à la guerre en Ukraine, à l’inflation, aux difficultés d’approvisionnement et aux aléas climatiques. L’emploi salarié continue ainsi d’augmenter mais à un rythme moins soutenu. La croissance est essentiellement portée par le tertiaire marchand. Le chômage recule globalement mais la situation reste plus dégradée pour les femmes.

Les immatriculations d’entreprises marquent un coup de frein pour la première fois depuis 2015 en ne progressant que faiblement. Un rattrapage des défaillances d’entreprises est en cours suite à la fin des mesures de soutien post-crise. Le secteur de la construction connaît une année mitigée : favorable pour les locaux et l’entretien-rénovation des bâtiments, moins pour les logements. L’activité touristique a fortement repris dans la région. Le trafic aérien retrouve un niveau satisfaisant, quoi qu’encore inférieur à celui de 2019, alors que les transports routiers et fluviaux ainsi que la vente de voitures sont en repli du fait du contexte international. Les conditions climatiques exceptionnelles affectent la production agricole et la production d’énergie.

La reprise économique de l’année précédente se conforte en 2022 en Auvergne-Rhône-Alpes. Estimé à partir des informations déclarées dans la déclaration sociale nominative (DSN), le volume d’heures rémunérées par les entreprises donne un aperçu du niveau d’activité dans la région (figure 1). Tout au long de l’année 2022, le volume d’heures est supérieur d’environ  3 % par rapport à 2019, année précédant la crise sanitaire. Ce dynamisme est notamment dû aux services marchands. En janvier 2022, la vague Omicron affecte l’hébergement-restauration. Dès février, ce secteur retrouve son dynamisme. Dans le secteur de la construction, ce n’est qu’au second semestre que le niveau d’activité dépasse celui d’avant-crise. L’activité industrielle est plus mitigée et oscille au cours des mois. Au niveau national, la situation est plus dégradée : seul le volume d’heures rémunérées de novembre excède celui de novembre 2019.

Après une année 2021 particulièrement dynamique, l’emploi salarié augmente de manière plus modérée en Auvergne-Rhône-Alpes en 2022. Tous les grands secteurs sont toutefois au-dessus de leur niveau de fin 2019, avant la crise sanitaire. L’industrie poursuit sa hausse mais la construction marque le pas après une croissance soutenue les années précédentes. Le tertiaire marchand, également en ralentissement, reste tout de même le moteur de la croissance régionale alors que l’emploi intérimaire est en légère baisse après une année 2021 en forte progression. La situation départementale évolue de manière contrastée dans la région : particulièrement dynamique dans le Rhône et les deux Savoie, l’emploi augmente plus faiblement dans les départements plus ruraux de la région, et diminue légèrement dans le Cantal.

En Auvergne-Rhône-Alpes, le taux de chômage diminue en 2022, plus fortement qu’en moyenne nationale. Ce repli concerne tous les départements de la région à l’exception du Cantal dont le taux est le plus faible de France. Pour les personnes inscrites à Pôle emploi en région, la baisse annuelle des demandeurs d’emploi concerne les femmes comme les hommes ainsi que toutes les tranches d’âge. Cependant, les femmes sont désormais plus nombreuses au chômage et elles sont aussi surreprésentées parmi les personnes qui cumulent une situation de chômage et d’emploi à temps réduit, au même titre que les personnes âgées de 25 à 49 ans. Les chômeurs de longue durée sont moins nombreux qu’en 2021 et la durée moyenne d’inscription à Pôle emploi diminue de trois semaines.

L’année 2022 marque un fort ralentissement du nombre de créations d’entreprises, bien qu’en hausse constante et conséquente depuis 2015. La progression est portée par les micro-entrepreneurs, plus nombreux, mais les sociétés sont presque aussi dynamiques. La croissance des autres entreprises individuelles est plus modérée. Le nombre de créations augmente particulièrement dans l’industrie, et diminue fortement dans le secteur du commerce. Le nombre de défaillances croît fortement, illustrant le rattrapage effectué depuis la fin des mesures de soutien mises en place après la crise sanitaire. Cependant, le niveau de procédures judiciaires est encore bien en deçà de celui de fin 2019.

En 2022, les mises en chantier de logements reculent. Dans la promotion immobilière, les ventes sont en baisse. En revanche, la construction de locaux est très dynamique. L’entretien-rénovation des bâtiments est sur une bonne tendance tandis que les carnets de commandes des travaux publics ne progressent pas. L’emploi salarié du secteur progresse légèrement ; cependant, les intérimaires, bien que nombreux en effectif, sont orientés à la baisse. Enfin, dans la construction, la création d’entreprises hors micro-entrepreneurs stagne.

Dans un contexte de crise (pénurie de composants électroniques, hausse des prix de l’énergie...), après avoir connu un léger rebond en 2021, les immatriculations de véhicules neufs en Auvergne-Rhône-Alpes repartent à la baisse, avec une diminution des acquisitions de 8,7 % en 2022. Celles des particuliers sont en repli alors que les achats de véhicules professionnels sont plus contrastés, avec notamment une progression des ventes de poids lourds. Le trafic aérien connaît une reprise vigoureuse, sans toutefois retrouver son niveau record de 2019, alors que les transports routiers et fluviaux de marchandises sont à nouveau en repli.

L’année 2022 est celle du retour à la normale pour le tourisme en Auvergne-Rhône-Alpes. Seul le premier mois de l’année est encore marqué par la crise sanitaire. Dans les hôtels, l’amélioration se fait sentir dès le mois de mai. La clientèle étrangère revient. La fréquentation cumulée des hôtels et des campings de la région s’établit à 36,9 millions de nuitées pour 2022, en hausse de 2,5 % par rapport à 2019. La saison estivale a été dynamique, en particulier pour les campings qui battent une nouvelle fois un record.

L'année 2022 est exceptionnellement chaude et en déficit hydrique. La production céréalière et fourragère est sérieusement affectée par ces phénomènes. Sous l'influence de la guerre en Ukraine notamment, les cours des céréales et des oléagineux sont historiquement élevés. Les vendanges sont correctes mais les marchés sont assez peu dynamiques à cause d’une baisse de la consommation. Les conditions climatiques ainsi que les coûts de l’énergie limitent les productions de fruits et légumes. La collecte de lait recule. L'offre en production animale diminue alors que la consommation se maintient. De ce fait, les prix des viandes et du lait augmentent fortement.

Les conditions climatiques – chaleur, ensoleillement, anticyclone et sécheresse – ont eu des conséquences sur la dégradation de la qualité de l’air hiver comme été. Par ailleurs, la production d’électricité hydraulique a fortement chuté. La production nucléaire est également en baisse du fait d’opérations de maintenance en cours sur les réacteurs de la région. La douceur des températures et l’augmentation des prix de l’énergie se traduisent par un recul important de la consommation, en particulier pour le gaz.

En Auvergne-Rhône-Alpes, la distribution de crédits a été soutenue en 2022 et a augmenté à un rythme supérieur à l’année précédente. Cette dynamique est portée par les crédits d’investissement et, dans une moindre mesure, par les crédits à l’habitat, dans un contexte de remontée progressive des taux d’intérêt. Les crédits de trésorerie sont à nouveau en baisse.

Au cours de l’année 2022, l’économie mondiale a été confrontée à de multiples contraintes, expliquant de fait le fort ralentissement de l’activité au fil des trimestres dans les principales économies (figure 2). En premier lieu, la contrainte sanitaire a continué de peser sur l’activité mondiale : ce fut le cas en Europe au premier trimestre en raison de la vague épidémique liée au variant Omicron, mais aussi et principalement en Chine où, en conséquence de la stratégie « zéro-Covid », des confinements drastiques ont été imposés au cours de l’année, avant la levée complète des restrictions début décembre. De plus, le déclenchement de la guerre en Ukraine, fin février, a accentué le renchérissement des matières premières, notamment énergétiques, et fait craindre de nouvelles difficultés d’approvisionnement en Europe. La production manufacturière européenne a toutefois plutôt résisté au renchérissement des intrants énergétiques, avec un recul concentré sur les branches les plus énergo-intensives.

Les progressions du PIB enregistrées sur l’ensemble de l’année 2022 (de +1,9 % en Allemagne à +5,5 % en Espagne pour les principales économies européennes, +2,1 % aux États-Unis et +3,0 % en Chine) s’expliquent ainsi en grande partie par les acquis de croissance élevés à la fin 2021, résultant du rattrapage post-covid au cours de l’année 2021.

En France, le PIB a augmenté de 2,5 %, après +6,4 % en 2021. Cette croissance ne dépasse l’acquis de croissance à fin 2021 que de 0,4 point : en trimestriel, le niveau du PIB au quatrième trimestre 2022 est à peine supérieur au niveau du quatrième trimestre 2021. Si la production manufacturière a résisté aux difficultés d’approvisionnement et au renchérissement des intrants, avec une activité en hausse de 1,0 % en moyenne sur l’année, celle de la construction, également soumise à de fortes difficultés de recrutement, a diminué de 0,2 %. En outre, la production d’électricité a été fortement pénalisée par de nombreuses maintenances de centrales nucléaires : l’activité de la branche « énergie, eau, déchets » a ainsi diminué de 10,3 % en 2022 par rapport à 2021, contribuant pour -0,3 point à l’évolution totale de l’activité. Les services marchands, qui étaient restés affectés en 2021 par des restrictions sanitaires, ont bénéficié d’un potentiel de rattrapage important et ont crû de 4,5 % sur l’année.

Le contexte géopolitique a ainsi amplifié les tensions inflationnistes déjà présentes en 2021 à la suite de la reprise post-Covid. Les prix ont ainsi atteint en 2022 des niveaux très élevés dans les économies occidentales. L’inflation, en glissement annuel, s’est élevée jusqu’à 9,1 % aux États-Unis (en juin), 11,1 % au Royaume-Uni (en octobre) et 12,6 % en Italie (en novembre). En France, l’inflation se situait à 2,9 % sur un an en janvier 2022, tirée par les prix de l’énergie. Elle s’est progressivement hissée à environ 6 % sur un an en fin d’année, avec une diffusion à l’ensemble des produits de consommation, en particulier alimentaires (figure 3).

Dans ce contexte de forte inflation, de nombreuses mesures ont été prises, pour en atténuer les effets sur les ménages, en tempérant les hausses de prix (bouclier tarifaire sur le prix du gaz et de l’électricité, remise à la pompe sur les carburants) mais aussi en soutenant leur revenu (revalorisations anticipées de nombreuses prestations, suppression de la redevance audiovisuelle, aide exceptionnelle de rentrée scolaire). Au total, le pouvoir d’achat du revenu disponible brut des ménages a été quasi stable en moyenne 2022, soit +0,2 % (figure 4), après +2,6 % en 2021. Le pouvoir d’achat par unité de consommation, qui tient compte des effets démographiques, a quant à lui légèrement diminué en 2022 (-0,4 %).

Pourtant, l’emploi salarié est resté dynamique et a connu un ralentissement moins marqué que l’activité économique, avec +337 000 emplois en fin d’année 2022 par rapport à la fin d’année 2021 (soit une hausse de 1,3 % entre fin 2021 et fin 2022). L’emploi salarié dépassait ainsi fin décembre 2022 de 4,5 % son niveau d’avant la crise sanitaire, soit près de 1,2 million d’emplois supplémentaires dont un tiers en contrat d’alternance. Ces créations d’emplois sont surtout concentrées dans le tertiaire marchand (+820 000 emplois fin 2022 par rapport à fin 2019), la construction (+115 000) et le tertiaire non-marchand (+161 000). Ce dynamisme de l’emploi salarié a soutenu le pouvoir d’achat des ménages par le biais des revenus d’activité. Le taux de chômage a diminué de 0,3 point entre fin 2021 et fin 2022, après une baisse de 0,7 point l’année précédente. Il a ainsi atteint 7,1 %, son plus bas niveau depuis le premier trimestre 2008 (si on excepte le recul ponctuel en « trompe-l’œil » du deuxième trimestre 2020, pendant le premier confinement).

Dans un contexte de forte inflation et de quasi-stabilité du pouvoir d’achat, la consommation des ménages a fortement ralenti au cours de l’année 2022, jusqu’à se replier fortement au quatrième trimestre. Elle n’a ainsi augmenté que de 2,1 % en 2022, malgré des effets d’acquis importants fin 2021. Les baisses de consommation se sont concentrées dans les produits les plus soumis à l’inflation, c’est-à-dire l’alimentaire et l’énergie. Le taux d’épargne des ménages s’est établi à 17,5 % en moyenne annuelle 2022, soit 2,5 points au-dessus de son niveau moyen de 2019.

En réponse à la hausse de l’inflation, les principales banques centrales, dont la Banque centrale européenne à partir de l’été 2022, ont procédé à un resserrement rapide des politiques monétaires, entraînant une augmentation du coût du crédit pesant sur l’investissement des entreprises comme des ménages. Ce dernier a ainsi diminué de 1,3 % en 2022 par rapport à 2021. L’investissement des entreprises, quant à lui, a résisté, avec une croissance annuelle de 3,8 % : outre le dynamisme persistant de l’investissement en services informatiques, l’allègement des difficultés d’approvisionnement pour la fabrication de matériels de transport, en milieu d’année, a permis un rattrapage de l’investissement en produits manufacturés. De plus, le taux de marge des sociétés non financières s’est situé, en moyenne sur 2022, à 31,7 % de leur valeur ajoutée, soit un niveau proche de l’année 2018, préservant leur capacité à investir malgré les fortes tensions inflationnistes. Cela représente cependant une baisse du taux de marge de 2,2 points par rapport à 2021, avec la fin du recours massif à l’activité partielle et du versement du Fonds de solidarité.

La demande intérieure finale a ralenti en France mais aussi dans le reste de la zone euro, tandis que les confinements en Chine pénalisaient ses échanges commerciaux et flux touristiques. La demande mondiale adressée à la France a ainsi pesé sur les exportations françaises en volume, dont la croissance de 7,2 % en 2022 masque un ralentissement quasi-continu au fil des trimestres. Les importations, de leur côté, ont davantage augmenté que la demande intérieure (+8,7 % en 2022, après +9,2 % en 2021) : la baisse de production nationale d’électricité s’est traduite par des importations équivalentes. Le commerce extérieur a ainsi contribué négativement, à hauteur de -0,6 point à la croissance du PIB (figure 5). La consommation comme l’investissement des administrations publiques ont ralenti en 2022, l’année 2021 ayant été marquée par la reprise consécutive aux confinements de 2020 mais également par l’essor des dépenses de vaccination. La consommation des administrations publiques a ainsi augmenté de 2,9 % en 2022, et leur investissement de 1,5 %.