L’industrie manufacturière en 2016 La croissance se poursuit, sans créer d’emploi

En 2016, selon les résultats des comptes provisoires (sources), la valeur ajoutée de la branche de l’industrie manufacturière augmente de 1,5 % en volume, après + 1,1 % en 2015 (figure 1). Elle progresse pour la quatrième année consécutive. Ceci ne s’était plus produit depuis la période 2003-2007. En 2016, dans un contexte économique grevé en France par les résultats de l’agriculture, la valeur ajoutée de l’industrie manufacturière apparaît dynamique. Pour autant, la production manufacturière en volume décélère nettement (+ 0,8 % après + 2,0 % en 2015 et + 1,6 % en 2014 ; figure 2 et encadré).

En 2016, la fabrication de matériel de transport est la principale contributrice à la croissance en volume de l’industrie manufacturière, à moitié pour la valeur ajoutée et aux neuf dixièmes pour la production. Plusieurs facteurs dynamisent la branche. Ainsi, la hausse des ventes de voitures neuves profite en partie aux constructeurs français, dont les modèles représentent près d’une vente sur deux en France. Par ailleurs, la production de matériel aéronautique continue de croître, grâce à un niveau historique des carnets de commandes, équivalent de cinq années de production. La hausse est cependant moins soutenue que les années précédentes, certains fournisseurs ne parvenant pas à suivre la cadence imposée par les avionneurs. Cette branche reste portée par la croissance de l’aviation de ligne ; elle profite aussi, en 2016, d’un rebond dans le domaine de la défense. La construction navale française est également dynamique, ayant misé sur le militaire et le haut de gamme en matière civile, dans un contexte d’effondrement au niveau mondial de l’activité dans le domaine civil. Au total, au sein de la fabrication de matériel de transport, seule la fabrication de matériel ferroviaire semble rencontrer quelques difficultés, se traduisant par une baisse de la production.

La croissance de la fabrication de matériel de transport bénéficie à deux autres branches manufacturières qui contribuent à son processus de production : la chimie et la fabrication d’équipements électriques, électroniques, informatiques et de machines. Ces deux branches tirent également parti de l’amélioration du marché de la construction et de la fermeté de la consommation des ménages en équipements du logement et en produits de beauté.

À l’inverse, l’année 2016 s’avère difficile pour le raffinage et les industries agroalimentaires (IAA). Ainsi, alors que le prix moyen du pétrole brut reste orienté à la baisse, la production de raffinage diminue, du fait des mouvements sociaux qui ont affecté la moitié des sites en mai.

Quant aux industries agroalimentaires, elles sont pénalisées par la baisse de la production agricole, liée à la fois aux conditions météorologiques et aux crises des filières animales. Toutes les branches des IAA sont concernées par cette diminution, hormis les préparations et conserves à base de poisson. Notamment, la production de boissons recule, alors qu’elle est habituellement le moteur de la croissance des IAA. Elle est pénalisée en 2016 par la baisse de la consommation de boissons rafraîchissantes et les faibles vendanges, dues à des conditions climatiques défavorables (printemps pluvieux, épisodes de gel et de grêle), en particulier en Champagne. Les fabrications de viandes et produits à base de viande souffrent d’une moindre consommation des ménages, accompagnée de surcroît, pour les viandes de volailles, par l’épidémie de grippe aviaire. La production de produits laitiers pâtit de la diminution de la collecte de lait due à la sécheresse estivale et à la mise en œuvre du plan européen de réduction volontaire de la production. Les conditions climatiques défavorables ont nui à la qualité des céréales et des légumes et, par ricochet, à la production de produits de travail du grain et de préparations à base de fruits et légumes.

En 2016, la demande intérieure en produits manufacturés est portée par les investissements et par la consommation des ménages, qui reste à un bon niveau, alors que les consommations intermédiaires ralentissent fortement.

Par rapport à l’an passé, les ménages consacrent une plus forte part de leur budget à l’acquisition de voitures et de biens d’équipements électriques et électroniques alors que celle des dépenses consacrées à la nourriture, à l’habillement et aux carburants diminue.

Les investissements en produits manufacturés s’accélèrent. En effet, la formation brute de capital fixe des administrations publiques bondit de plus de 20 % pour ces produits. Cette hausse se concentre dans la fabrication de matériel de transport. Dans les faits, l’État prend livraison en 2016 de matériels militaires dont l’acquisition est prévue par une loi pluriannuelle de programmation militaire.

L’investissement des entreprises non financières en produits manufacturés demeure dynamique malgré un léger ralentissement, en particulier en matériel de transport et en produits informatiques et électroniques. Après trois années de baisse consécutives, les investissements en machines et équipements croissent à nouveau, facilités par des conditions de financement avantageuses.

La croissance en volume des exportations de biens manufacturés reste soutenue, mais décélère par rapport à l’année précédente : + 3,0 % en 2016 après + 4,1 % en 2015. Les exportations de matériel de transport sont particulièrement élevées. À la faveur d’une maîtrise des coûts permise par le crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi (CICE), mais aussi des accords de compétitivité conclus au sein des entreprises, l’industrie automobile française profite du redressement du marché européen. Le plus grand navire de croisière au monde, « Harmony of the Seas », construit à Saint-Nazaire, a été livré à une compagnie américaine. Les livraisons aéronautiques et spatiales sont à un niveau record. À l’inverse, les exportations en produits métallurgiques diminuent dans un marché européen morose. Outre la baisse de la production, les exportations de produits agroalimentaires sont pénalisées par la contraction de la demande mondiale de produits laitiers, notamment en Asie, et par la diminution des ventes de champagne et mousseux en Europe. Enfin, les exportations de produits pétroliers raffinés baissent fortement, en lien avec la production.

Bien qu’également en ralentissement, la croissance en volume des importations de biens manufacturés reste forte (+ 4,4 % en 2016, + 5,5 % en 2015), supérieure à celle des exportations. La demande intérieure stimule les importations. En effet, la consommation des ménages s’est réorientée vers des produits pour l’essentiel importés : téléphones mobiles (avec la sortie de nouveaux modèles en 2016), meubles, jouets et chaussures-maroquinerie. Par ailleurs, le marché français des ventes de voitures se modifie : la part des voitures de gamme « moyenne supérieure » et « luxe » gagne 3 points en 2016, au détriment de la gamme « économique » ; elles représentent désormais 20 % du marché. Ceci profite aux marques allemandes (Audi, Mercedes, BMW) ; les clients de Volkswagen lui sont par ailleurs restés fidèles, malgré la polémique ayant affecté ce constructeur. Les importations de voitures en provenance de Roumanie augmentent en raison de l’essor de Dacia (filiale du groupe Renault) sur le marché français.

Outre la consommation des ménages, les investissements des sociétés non financières ont dopé les importations : d’une part, par l’achat de machines industrielles et, d’autre part, par l’acquisition de matériels aéronautiques et spatiaux en provenance des États-Unis (Boeing 777 et 787, satellites).

En valeur, le solde du commerce extérieur de l’industrie manufacturière se dégrade donc sensiblement, de – 17,7 milliards en 2015 à – 23,5 milliards en 2016 (figure 3). La fabrication de matériel de transport, l’industrie chimique, les industries agroalimentaires et l’industrie pharmaceutique sont et restent les seules branches excédentaires (figure 4). Par ailleurs, seuls l’industrie pharmaceutique, le raffinage et le textile améliorent leur solde commercial ; le premier par une baisse des importations de médicaments, le deuxième en raison de la diminution du prix des hydrocarbures.

Au 31 décembre 2016, 2,8 millions de salariés (sources) travaillent dans le secteur de l’industrie manufacturière. C’est 11 % de l’ensemble de l’économie. À ceux-ci s’ajoutent environ 271 000 intérimaires. En prenant en compte l’ensemble de ces effectifs, l’emploi manufacturier est quasiment stable en 2016.

Ainsi, la croissance en volume de l’industrie manufacturière s’est améliorée, mais ne suffit pas à créer de l’emploi. En effet, dans ce secteur, les gains de productivité apparente du travail restent importants, quoique nettement inférieurs à leur niveau d’avant-crise. En 2016, ils s’élèvent à 1,3 % et subviennent à eux seuls à la croissance de l’activité.

Si l’emploi est stable, les chefs d’entreprises tendent à faire davantage appel au travail intérimaire plutôt qu'à pérenniser des emplois par l’embauche. En 2016, le nombre d’intérimaires dans l’industrie manufacturière augmente une nouvelle fois fortement : de près de 9 %, soit au même rythme que l’année précédente. Le taux de recours à l’intérim atteint ainsi un pic historique à 8,9 % (figure 5). Il dépasse même 10 % dans la fabrication de matériel de transport et la fabrication de produits en caoutchouc et en plastique.

Hors intérim, en revanche, l’industrie manufacturière perd 14 500 emplois salariés en 2016, soit une baisse de 0,5 % (figure 6). Le rythme des pertes d’emplois s’atténue toutefois par rapport aux trois années précédentes (– 1,2 % chaque année).

Au sein de l’industrie manufacturière, l’emploi salarié diminue plus rapidement dans la fabrication d’équipements électriques et la fabrication de machines et équipements, davantage en raison de leurs gains de productivité qu’au recours à l’intérim. En 2016, seuls trois secteurs créent des emplois : les industries agroalimentaires, l’industrie pharmaceutique et, nouvellement, l’industrie textile ; ces trois secteurs se caractérisent par un moindre recours au travail intérimaire, relativement aux autres secteurs manufacturiers.

Ainsi, avec des effectifs toujours en baisse, les frais de personnel augmentent très peu dans l’industrie manufacturière (+ 0,3 % en 2016), à un rythme bien moins élevé que l’excédent brut d’exploitation (+ 1,9 %). De ce fait, les entreprises du secteur continuent de restaurer leur taux de marge (36,8 % en 2016, 36,4 % en 2015). Celui-ci retrouve en moyenne son niveau d’avant-crise (figure 7). Le taux de marge se redresse particulièrement dans deux secteurs qui contribuent fortement à la croissance de l’industrie manufacturière : la fabrication de matériel de transports et la fabrication de biens d’équipement.