L’industrie manufacturière : une reprise de l’activité confirmée en 2015

La production en volume de l’industrie manufacturière a progressé de 1,7 % entre 2014 et 2015 (figure 1). Elle enregistre une hausse pour la deuxième année consécutive (+ 0,6 % entre 2013 et 2014). Toutefois, elle n’a toujours pas retrouvé son niveau d’avant la crise économique de 2008-2009.

La croissance de l’industrie manufacturière est portée par quatre branches d’activité : l’industrie pharmaceutique (+ 9,1 %), la fabrication de produits informatiques, électroniques et optiques (+ 6,4 %), la cokéfaction et le raffinage (+ 5,0 %) et la fabrication de matériels de transport (+ 3,5 %). À l’inverse, trois branches ne profitent pas de cette embellie : la fabrication d’équipements électriques (- 1,2 %), la métallurgie et la fabrication de produits métalliques (- 0,8 %) et la fabrication de machines (- 0,4 %).

La croissance de la production manufacturière résulte en grande partie d’une intensification des échanges extérieurs. Les exportations ont augmenté en volume de 6,8 % entre 2014 et 2015 (contre + 1,7 % entre 2013 et 2014 ; figure 2). Les entreprises exportatrices ont pu bénéficier du recul de l’euro par rapport aux autres devises, en particulier au dollar (- 16,5 % en un an). Deux branches ont enregistré une forte croissance des exportations en volume : la cokéfaction et le raffinage (+ 20,1 %) et la fabrication de matériels de transport (+ 10,7 %).

Parallèlement, les importations ont progressé en volume de 6,9 % (contre + 3,8 % entre 2013 et 2014). Les hausses les plus marquées concernent les produits informatiques, électroniques et optiques (+ 12,4 %), les matériels de transport (+ 12,0 %) et les équipements électriques (+ 10,0 %).

En valeur, le solde des échanges extérieurs (CAF/FAB) de l’industrie manufacturière reste déficitaire (- 13,0 milliards d’euros), même s’il se réduit progressivement depuis 2011. À cette date il s’élevait à - 31,5 milliards d'euros.

Seules quatre des treize branches affichent un solde excédentaire : la fabrication de matériels de transport, l’industrie chimique, l’industrie agroalimentaire et l’industrie pharmaceutique. Les neuf autres branches réduisent leur déficit extérieur, à l’exception de la branche « cokéfaction et raffinage ».

Entre 2014 et 2015, les effectifs salariés de l’industrie manufacturière ont à nouveau diminué : - 1,3 % (figure 3). La croissance est insuffisante pour recréer de l'emploi dans l'industrie manufacturière. Ainsi, dans ce secteur, les gains de productivité apparente du travail, moindres qu'avant la crise, restent néanmoins importants, supérieurs à 3 % en 2015.

Les chefs d’entreprise préfèrent recourir au travail intérimaire, qui s’ajuste plus rapidement aux variations d’activité, plutôt qu’à l’embauche. Entre 2014 et 2015, le volume de travail intérimaire en équivalent temps plein (ETP) a nettement progressé dans l’industrie manufacturière, de 9,5 % contre 1,7 % entre 2013 et 2014. En tenant compte de l’intérim, l’emploi salarié manufacturier ne recule que de 0,6 %. En 2015, le travail intérimaire représente 7,7 % de l’emploi salarié manufacturier (en ETP). Ce ratio avait baissé de 2,5 points au moment de la crise de 2008-2009, mais s'est redressé à partir de 2010. Le taux de recours à l’intérim est de 9,5 % dans la fabrication de matériels de transport et la fabrication de produits en caoutchouc et en plastique.

En 2014, les 274 700 entreprises du secteur de l’industrie manufacturière emploient 2,7 millions de salariés en ETP. Elles génèrent un chiffre d’affaires de 869 milliards d’euros (figure 4) dont 37 % à l’exportation.

La valeur ajoutée des entreprises de l'industrie manufacturière a augmenté de 1,6 % entre 2013 et 2014 alors que dans le même temps leur chiffre d’affaires hors taxes diminuait de 0,2 %. Cette hausse résulte d'une baisse des dépenses en consommations intermédiaires dont les prix diminuent dans un contexte de contre-choc pétrolier.

En 2014, l’emploi salarié diminue et les frais de personnel par salarié sont stables, la hausse des salaires étant compensée par une baisse des cotisations employeurs. Cette baisse résulte notamment de la montée en charge du CICE, crédit d'impôt déductible qui peut apparaître soit en déduction de cotisations sociales, soit en déduction de l'impôt sur les sociétés. Par conséquent, la part des frais de personnel dans la valeur ajoutée baisse et le taux de marge s’améliore, passant de 21 % en 2013 à 23 % en 2014 (figure 5). Le taux de marge s’est nettement redressé dans l’industrie automobile et l’habillement qui ont augmenté leur valeur ajoutée de près de 12 % tout en maintenant voire, pour l’automobile, en diminuant les frais de personnel par la réduction des effectifs. En revanche, il s’est fortement dégradé dans l’industrie pharmaceutique sous l’effet conjugué de la baisse du prix des médicaments remboursables et de l’augmentation des frais de personnel dans un contexte de quasi-stabilité des effectifs.

L’industrie manufacturière consacre 13 % de sa valeur ajoutée aux investissements corporels (- 2 points en un an). Les immobilisations corporelles par salarié s'élèvent à 165 000 euros en 2014.