L’industrie manufacturière en Europe de 1995 à 2015 Sa part dans l’économie recule, sauf en Allemagne

En 2015, la valeur ajoutée de la branche de l’industrie manufacturière s’élève à 2 094 milliards d’euros dans l’ensemble de l’Union européenne (UE) et à 1 588 milliards d’euros dans la zone euro. Depuis 1995, elle a augmenté en valeur de 2,4 % en moyenne par an dans l’UE et de 2,2 % dans la zone euro. Parallèlement, celle de l’ensemble de l’économie a crû plus rapidement : respectivement + 3,5 % et + 3,0 % en moyenne annuelle. Ainsi, le poids de l’industrie manufacturière a baissé, de 19,6 % en 1995 à 15,9 % en 2015 pour l’ensemble de l’UE et de 19,9 % à 16,9 % pour la zone euro (figure 1).

Ces reculs s’expliquent principalement par un « effet prix » et, dans une moindre mesure, par un « effet volume ». En moyenne annuelle entre 1995 et 2015, les prix de la valeur ajoutée s’accroissent en effet plus modérément dans l’industrie manufacturière (+ 0,8 % dans l’ensemble de l’UE) que dans l’ensemble de l’économie (+ 1,8 %) (respectivement + 0,6 % et + 1,5 % pour la zone euro). Les évolutions de la valeur ajoutée en volume sont plus resserrées : + 1,6 % et + 1,7 % pour l’ensemble de l’UE, + 1,6 % et + 1,5 % pour la zone euro.

Plus précisément, sur l’ensemble de la période 1995-2015, parmi les cinq pays européens qui réalisent la plus forte valeur ajoutée manufacturière, le poids de l’industrie manufacturière dans l’économie diminue au Royaume-Uni, en Italie, en France et en Espagne. En France, les évolutions des valeurs ajoutées de l’industrie manufacturière et de l’ensemble de l’économie sont proches en volume ; l’« effet prix » y domine. En revanche, en Espagne et au Royaume-Uni, l’« effet volume » est prépondérant (figure 2). En Italie, les deux effets jouent autant. Dans ces quatre pays, la baisse du poids de l’industrie manufacturière s’infléchit toutefois au cours des dernières années.

En Allemagne, la part de l’industrie manufacturière dans l’économie reste stable, car les deux effets se compensent : le prix de la valeur ajoutée augmente légèrement moins vite dans l’industrie manufacturière que dans l’ensemble de l’économie, mais, contrairement aux autres pays, le volume progresse un peu plus vite.

La baisse des prix relatifs de l’industrie manufacturière peut être mise en regard des gains de productivité plus importants que dans le reste de l’économie : de 1995 à 2015, dans l’ensemble de l’UE, la productivité horaire du travail s’accroît de 2,7 % en moyenne dans l’industrie manufacturière contre + 1,4 % dans l’ensemble de l’économie (respective­ment + 2,7 % et + 1,2 % dans la zone euro).

Sur l’ensemble de la période, les gains de productivité du travail dans l’industrie manufacturière sont les plus élevés en France (figure 3). Ceux réalisés par le reste de l’économie sont en revanche moins différenciés entre les pays. L’écart de gains de productivité en faveur de l’industrie manufacturière par rapport à l’ensemble de l’économie est donc particulièrement marqué en France (en moyenne annuelle, + 3,4 % pour la branche manufacturière, + 1,3 % pour l’ensemble des branches) ; il l’est beaucoup plus que dans les quatre autres pays. Au total, c’est en France que la baisse des prix relatifs est la plus forte.

La crise de 2008 a plus particulièrement pénalisé les industries manufacturières. Les « effets volume » dominent, avec des contractions plus marquées des volumes dans l’industrie manufacturière que dans le reste de l’économie. Les gains de productivité se réduisent depuis la crise, en particulier dans l’industrie manufacturière. Les écarts de gains de productivité et la baisse des prix relatifs s’y amenuisent donc. En Italie, les gains, faibles, se maintiennent dans l’industrie manufacturière sur l’ensemble des vingt dernières années, mais la productivité dans l’ensemble de l’économie ne progresse quasiment plus dès les années 2000.

De 2000 à 2007, le poids de la valeur ajoutée manufacturière dans la valeur ajoutée globale baisse très nettement en Espagne, en France et au Royaume-Uni. Ce repli s’explique presque entièrement par un « effet prix » en France et davantage par un « effet volume » en Espagne, alors qu’il résulte des deux effets au Royaume-Uni. Au cours de cette période, l’écart de gains de productivité entre l’industrie manufacturière et l’ensemble de l’économie est conséquent en France. Il l’est cependant un peu moins qu’au cours de la période quinquennale précédente, alors que l’« effet prix » y est plus fort. Les délais d’impact des gains de productivité sur les prix peuvent en effet être longs. La différence de gains de productivité est également importante en Espagne et au Royaume-Uni, davantage qu’au cours de la période précédente, en phase avec l’accentuation de la baisse des prix relatifs.

En Italie, la part de la valeur ajoutée manufacturière recule régulièrement sur l’ensemble de la période 1995-2015. Toutefois, de 2000 à 2007, l’« effet prix » se renforce et il domine alors l’« effet volume ». Dans le même temps, le différentiel de gains de productivité en faveur de l’industrie manufacturière s’élargit.

En Allemagne, le poids de l’industrie manufacturière dans l’ensemble de l’économie augmente faiblement de 1995 à 2007. De 2000 à 2007, cette légère progression résulte uniquement de l’évolution des volumes.

En France, trois phénomènes structurels contribuent à la baisse du poids de l’industrie manufacturière : les entreprises manufacturières externalisent une partie de leurs activités vers les services (encadré), la concurrence étrangère se développe et la structure de la demande se déforme au profit des services (bibliographie). D’autres pays européens sont également confrontés à ces phénomènes. Mais le manque de disponibilité de données aisément mobilisables en séries longues, des séries parfois lacunaires, les différences de nomenclatures selon les grandeurs économiques rendent très difficile une analyse de comparaison européenne sur le poids de l’industrie manufacturière. Néanmoins, des éléments peuvent être apportés pour étayer les phénomènes du développement de la concurrence étrangère et de la modification de la structure de la demande au profit des services.

Avec la mondialisation des échanges, le commerce extérieur de biens industriels et agricoles s’est fortement développé. De 1994 à 2015 (1995 non disponible pour l’UE), les importations s’accroissent de 4,4 % en moyenne par an en France et jusqu’à 6,5 % en Espagne (figure 4). Dans les cinq pays étudiés, les productions domestiques progressent aussi nettement, mais moins que les importations. De 1995 à 2015, les hausses des productions domestiques vont de + 1,9 % en moyenne annuelle en France à + 4,2 % en Espagne.

Les exportations de biens industriels et agricoles augmentent également beaucoup. De 1994 à 2015, les hausses vont de + 3,7 % en France à + 6,7 % en Espagne. Elles sont favorables aux productions domestiques de ces biens et compensent en partie l’impact négatif de la montée des importations.

En Allemagne, l’industrie manufacturière bénéficie de ses bonnes performances sur les marchés extérieurs. La production y progresse de 2,6 % en moyenne par an de 1995 à 2015, plus vite qu’en France. Les exportations de biens industriels et agricoles s’accroissent de 5,9 % en moyenne annuelle de 1994 à 2015, à un rythme supérieur aussi à celui des autres pays, excepté l’Espagne. Dans le même temps, l’excédent commercial allemand de ces biens est multiplié par six alors que la balance commerciale se dégrade dans les autres pays, sauf en Italie. En Espagne, les échanges extérieurs des biens industriels et agricoles sont dynamiques, mais leur niveau reste limité. L’augmentation soutenue des exportations de 1995 à 2015 est ainsi insuffisante pour réduire le déficit commercial.

La bonne performance de l’Allemagne sur les marchés extérieurs est parfois attribuée à la réexportation de produits fabriqués à l’étranger, puis intégrés dans la chaîne de production allemande. De fait, le contenu en valeur ajoutée importée des exportations allemandes augmente, mais il reste inférieur à celui des quatre autres pays. De 1995 à 2011 (dernière année disponible), il passe de 18 % à 30 %. Cette part progresse également dans les autres pays, mais à un rythme moindre.

Par ailleurs, selon Cezar, Duguet, Gaulier, Vicard (2016 ; bibliographie), l’Allemagne serait plus performante à l’extérieur que sur son propre marché, contrairement à la France. Ainsi, la part de marché en valeur ajoutée de l’Allemagne dans ses exportations manufacturières recule de 1,1 % en moyenne par an de 1995 à 2011, contre – 2,3 % pour sa part de marché dans la demande finale manufacturière globale (exportations + marché national). Pour la France, les évolutions sont respectivement de – 2,6 % et – 2,2 % (bibliographie).

L’évolution de la structure de la demande, des ménages et des entreprises, peut aussi expliquer le repli de la part de l’industrie manufacturière. De 1995 à 2015, la consommation des ménages de services principalement marchands hors services financiers augmente davantage que celle de produits manufacturés dans les cinq pays étudiés. En Italie, la consommation de services principalement marchands s’accroît de 4,6 % en moyenne annuelle contre + 2,3 % pour les produits manufacturés (figure 5). L’écart d’évolution est beaucoup plus réduit en Allemagne (respectivement + 2,2 % et + 1,3 %). Il l’est encore plus au Royaume-Uni (respectivement + 4,9 % et + 4,6 %). Toutefois, dans ce pays, les services financiers consommés par les ménages se développent fortement : + 6,2 % en moyenne sur l’ensemble de la période, contre + 2,2 % pour l’UE et + 0,4 % pour la zone euro.

Pour la demande des entreprises, les données européennes de la formation brute de capital fixe (FBCF) des services principalement marchands sont parcellaires. Le champ limité des « droits de propriété intellectuelle » peut être isolé. De 1995 à 2015, la hausse de leur FBCF est plus soutenue que celle des produits manufacturés (machines, équipements, systèmes d’armes) pour les cinq pays. L’écart d’évolution est plus fort en Espagne (respectivement + 7,7 % et + 4,8 % en moyenne annuelle) qu’en Allemagne (respectivement + 3,6 % et + 1,9 %) et au Royaume-Uni (respectivement + 3,4 % et + 2,1 %).