La crise économique et sanitaire marque profondément l’activité bancaire en 2020. Face aux difficultés financières des entreprises, l’accompagnement des banques a été déterminant : elles ont rapidement participé au dispositif de prêt garanti par l’État (PGE). Les actifs financiers croissent de façon importante, du fait de la forte augmentation des PGE déposés sur les comptes courants des entreprises afin de renflouer leur trésorerie et de l’épargne des ménages.

En 2020, les actifs financiers détenus par les agents économiques réunionnais progressent de 15,3 %, soit une hausse de 2,4 milliards d’euros. Les placements financiers des ménages augmentent de 8,8 %, soit près d’un milliard d’euros collectés sur un an, dont la moitié au cours du seul deuxième trimestre. En effet, la période de confinement et les restrictions de circulation ont fortement limité la consommation des ménages, induisant une épargne « contrainte ». De plus, l’inquiétude suscitée par la pandémie et la crise économique favorisent l’épargne de précaution. Les ménages conservent une large partie de cette épargne sur leurs comptes courants (+ 520 millions d’euros – figure 1). Les placements sur leurs livrets d’épargne progressent également fortement (+ 11 %), alors que les placements à long terme sont quasi-stables (+1,2 %).

Les actifs financiers détenus par les sociétés non financières sont également en très forte croissance en 2020 (+ 33 % en un an). Cette épargne, qui provient notamment des PGE déposés sur les comptes des entreprises, masque les pertes de chiffre d’affaires imputables au confinement et aux fermetures des établissements.

Fin décembre 2020, l’encours sain de crédits à l’économie réunionnaise s’établit à 26,3 milliards d’euros, en hausse de 10,6 % sur un an (méthodologie).

L’endettement bancaire des sociétés non financières croît fortement en 2020 pour atteindre 11,3 milliards d’euros à fin décembre. Sur un an, la croissance s’élève à + 19 %, ou + 14 % en neutralisant la hausse liée à l’amélioration des déclarations. Cette croissance concerne essentiellement le financement de l’exploitation des entreprises (+ 900 millions d’euros en un an - figure 2) et s’explique par l’octroi massif de PGE. Mis en place dès avril 2020, ce dispositif permet à une entreprise de solliciter sa banque pour couvrir une partie de ses besoins de trésorerie (jusqu’à 25 % du chiffre d’affaires annuel), avec un prêt garanti à hauteur de 90 % par l’État. Le taux d’intérêt est faible (entre 0,25 % et 0,50 %), et aucun remboursement n’est exigé la première année, voire les deux premières années pour les entreprises qui le souhaitent. En 2020, les banques ont octroyé 1,1 milliard d’euros de PGE à 6 983 entreprises réunionnaises. Les très petites entreprises (TPE) représentent 84 % des bénéficiaires des PGE et 45 % des encours.

Du côté des ménages, les crédits à l’habitat continuent de croître malgré la crise, avec une hausse de l’encours de 5,1 % (après + 6,9 % en 2019). Les crédits à la consommation accusent en revanche un net ralentissement : + 2,6 % en 2020 contre + 8,4 % par an en moyenne de 2016 à 2019. L’encours des crédits à la consommation diminue même entre mars et juin 2020, reflétant la fermeture des commerces non essentiels durant le confinement, ce qui a eu un impact en particulier sur les ventes automobiles.

À l’instar des défaillances d’entreprises qui reculent d’un tiers en 2020, la part des créances douteuses sur le total des encours des établissements locaux diminue, s’établissant à 3,0 % fin 2020 contre 3,5 % un an auparavant. Cette érosion reflète le soutien de l’État aux entreprises en 2020 (PGE, reports de charges sociales et fiscales, fonds de solidarité, etc.), mais également celui des banques. Les établissements bancaires ont en effet mis en place, lors du premier confinement, un dispositif de moratoire sur les crédits bancaires largement utilisé sur le territoire.