Insee Focus · Novembre 2023 · n° 311

En 2021, les firmes multinationales françaises réalisent la moitié de leur chiffre d'affaires à l'étranger

En 2021, les firmes multinationales françaises (hors services non marchands et filiales bancaires) contrôlent 51 000 filiales à l’étranger dans plus de 190 pays (figure 1). La moitié de ces firmes sont implantées dans un seul pays étranger. Les filiales à l’étranger emploient 6,9 millions de salariés, ce qui représente 56 % des effectifs des firmes dont elles font partie. Le coût salarial par tête dans ces filiales implantées à l’étranger est en moyenne de 38 900 euros par an, contre 63 300 euros pour les filiales implantées en France. Par ailleurs, elles réalisent 1 566 milliards d’euros de chiffre d’affaires annuel consolidé, soit un peu plus de la moitié (52 %) du chiffre d’affaires consolidé total des firmes multinationales françaises. Celles-ci ont effectué 93,0 milliards d’euros d’investissements corporels dans leurs filiales à l’étranger.

Au sein des firmes multinationales françaises, les grandes firmes regroupent 43 % des filiales à l’étranger. La moitié d’entre elles sont implantées dans au moins 12 pays étrangers. En outre, ces grandes firmes réalisent 83 % du chiffre d'affaires consolidé total et emploient 76 % des effectifs des filiales à l’étranger. De plus, elles concentrent 80 % des investissements réalisés par les firmes multinationales françaises dans leurs filiales à l’étranger.

Les firmes multinationales de taille intermédiaire réalisent quant à elles 15 % du chiffre d’affaires et emploient 21 % des salariés à l’étranger. Les firmes multinationales de taille intermédiaire et de taille petite ou moyenne réalisent la majorité de leur chiffre d’affaires en France, à l’inverse des grandes firmes multinationales.

La moitié des filiales françaises à l’étranger sont implantées dans neuf pays. Les États-Unis (5 200 filiales), l’Allemagne (4 100 filiales) et le Royaume-Uni (3 700 filiales) rassemblent un quart des filiales françaises à l’étranger (figure 2). Ces trois pays génèrent un chiffre d’affaires élevé : 325 milliards d’euros aux États-Unis, 135 milliards d’euros en Allemagne et 107 milliards d’euros au Royaume-Uni, soit 36 % du chiffre d’affaires consolidé total réalisé à l’étranger par les firmes multinationales françaises. Avec l’Italie (101 milliards), la Chine (96 milliards) et l’Espagne (90 milliards), ces pays concentrent plus de la moitié du chiffre d’affaires consolidé total (54 %). 42 % des filiales de multinationales françaises (soit 21 000 filiales) sont implantées dans l’Union européenne. Elles représentent 37 % du chiffre d’affaires consolidé total (soit 572 milliards d’euros).

En matière d’effectifs salariés à l’étranger, les trois premiers pays sont les États-Unis (754 000 salariés), l’Inde (520 000) et le Brésil (518 000). Ensemble, ils concentrent 26 % du total des emplois à l’étranger des multinationales françaises et 39 % des emplois hors Union européenne. L’Allemagne (451 000 salariés), l’Espagne (412 000) et l’Italie (300 000) représentent 17 % du total des emplois à l’étranger des multinationales françaises et 51 % des emplois localisés dans l’Union européenne.

Les filiales belges et suisses se distinguent par des chiffres d’affaires relativement élevés au regard de leurs effectifs. Elles se classent respectivement en 7ᵉ et 8ᵉ positions pour le chiffre d’affaires consolidé, mais plus loin pour les effectifs salariés : respectivement en 12ᵉ et 21ᵉ positions.

L'Union européenne (hors France) reste la première zone d'implantation des firmes multinationales françaises, avec 33 % des effectifs à l’étranger, soit 2,3 millions de salariés. Le coût salarial par tête y est significativement plus élevé que dans le reste du monde : 46 800 euros par an en moyenne, contre 35 100 euros. Ainsi, l'Union européenne représente 40 % des frais de personnel à l’étranger des multinationales françaises.

Dans les firmes multinationales françaises, 43 % des salariés des filiales implantées à l’étranger travaillent dans les services marchands, 36 % dans l’industrie, 17 % dans le commerce et 4 % dans la construction. L’emploi de ces filiales se concentre dans un nombre assez restreint de pays (figure 3). Ainsi, les six premiers pays d’implantation en matière d’emploi représentent 44 % des effectifs des filiales industrielles, 50 % de ceux des filiales de services et 55 % des filiales commerciales. Les effectifs les plus nombreux se situent aux États-Unis pour les filiales industrielles et en Inde pour les services. Quatre pays, parmi les six premiers pays d’implantation, sont communs aux deux secteurs : les États-Unis, l’Allemagne, le Brésil et l’Espagne. Le secteur du commerce est particulier : 29 % des salariés des filiales commerciales sont regroupés dans deux pays, le Brésil (19 %) et l’Espagne (10 %).