Informations Rapides · 25 juillet 2024 · n° 178

En juillet 2024, la demande étrangère s’affaiblit, d’après les chefs d’entreprise de l’industrie manufacturière Enquête trimestrielle de conjoncture dans l'industrie - juillet 2024

En juillet 2024, les chefs d’entreprise de l’industrie manufacturière jugent que la demande au cours des trois derniers mois a été nettement moins dynamique qu’au trimestre précédent. Ils s’attendent aussi à ce que la demande des trois prochains mois, particulièrement en provenance de l’étranger, ralentisse. Ils estiment, par ailleurs, que les goulots de production se sont accentués ce trimestre, atteignant un niveau inobservé depuis avril 2023. Enfin, les chefs d’entreprise anticipent un ralentissement des salaires dans l’ensemble de l’industrie.

En juillet 2024, les soldes d’opinion sur l’évolution passée de la demande, globale comme étrangère, se replient fortement. Le solde relatif à la demande globale s’écarte de sa moyenne de longue période et celui relatif à la demande étrangère repasse au-dessous de la sienne. Quant à la demande prévue, globale comme étrangère, les soldes d’opinion se replient également. Tous deux se maintiennent néanmoins au-dessus de leur moyenne.

La part d’entreprises industrielles à la limite de leur capacité de production augmente nettement en juillet 2024 : 38 % estiment qu’elles ne pourraient pas accroître leur production avec leurs moyens actuels si elles recevaient plus de commandes, contre 29 % le trimestre précédent. Cette proportion s’écarte assez largement de sa moyenne, atteignant son plus haut niveau depuis avril 2023. Parallèlement, les chefs d’entreprise sont un peu moins nombreux qu’il y a trois mois à juger leurs capacités de production suffisantes compte tenu de l’évolution probable des commandes au cours des prochains mois. Le solde d’opinion associé se replie et s’écarte de sa moyenne. Le taux d’utilisation des capacités de production progresse quant à lui légèrement : à 81 %, il reste néanmoins au-dessous de son niveau moyen.

Le solde d’opinion sur l’évolution prévue des investissements pour les trois prochains mois décroît fortement et retrouve son niveau de janvier, bien au-dessous de sa moyenne (calculée à partir d’octobre 2021, date d’introduction de cette question dans l’enquête).

Entre avril et juillet 2024, la part de chefs d’entreprise déclarant rencontrer des difficultés de recrutement passe de 52 % à 48 %. Cette proportion, en baisse depuis octobre 2022, reste bien au-dessus de sa moyenne de longue période, mais atteint son niveau le plus bas depuis juillet 2021.

En juillet 2024, les chefs d’entreprise déclarent, en moyenne, que leurs prix de vente ont diminué de 0,1 % au cours des trois derniers mois, une évolution stable depuis leurs déclarations de janvier 2024. Pour les trois prochains mois, les chefs d’entreprise anticipent une hausse de leurs prix de vente (0,2 %).

Le solde d’opinion sur les perspectives générales d’évolution des salaires horaires dans l’industrie manufacturière baisse de nouveau nettement et s’écarte encore de sa moyenne de longue période, atteignant son point le plus bas depuis juillet 2021.

La situation de trésorerie des entreprises industrielles est jugée plus dégradée qu’en avril : le solde associé diminue de nouveau et s’éloigne de sa moyenne (calculée à partir d’octobre 2021, date d’introduction de cette question dans l’enquête).