Une économie fragile à l’aube de la deuxième vague Note de conjoncture régionale - 3ᵉ trimestre 2020

Au troisième trimestre 2020, l’économie d’Auvergne-Rhône-Alpes a retrouvé quelques couleurs après la première vague de la crise sanitaire marquée par un choc économique sans précédent, sans parvenir toutefois à atteindre son niveau d’avant-crise. Par rapport à la même période de 2019, la perte d’activité était estimée à 5 % en juillet, puis à 3 % d’août à octobre (figure 1). En novembre, lors du « reconfinement », la baisse d’activité a été considérable (– 12 %), mais deux fois et demi moins marquée qu’en avril (– 30 %). L’industrie et la construction, mais également les services non marchands, connaissent des pertes beaucoup plus limitées que lors du premier confinement. Les deux tiers de la perte d’activité de novembre sont dus aux services marchands, contre moins de la moitié en avril. En décembre, selon des données très provisoires, l’activité reviendrait à 8 % en dessous de son niveau d’avant-crise.

Les informations régionales recueillies sur la consommation des ménages, relatives principalement aux transactions par cartes bancaires, font état d’un repli de la consommation également moins sévère qu’au premier confinement. Ces transactions reculent d’environ 30 % en glissement annuel sur le mois de novembre, contre – 50 % en avril. Elles s’étaient bien redressées sur l’ensemble de la période allant de juin à octobre.

L’emploi salarié en Auvergne-Rhône-Alpes a repris de la vigueur au troisième trimestre 2020, avec une hausse de 1,7 %, faisant suite à un semestre de repli. Il repasse ainsi au-dessus des trois millions de salariés. La région encaisse mieux les effets de la crise sanitaire que la France. Malgré 50 000 salariés supplémentaires en trois mois, l’emploi n’a pas retrouvé son niveau d’avant-crise (figure 2). Il manque encore 31 000 postes par rapport à fin 2019, soit – 1 %. Le secteur public connaît un rebond plus modéré ce trimestre (+ 1,5 %), rythme identique au national, mais il a dépassé son niveau d’avant-crise de 0,7 %.

La reprise de l’emploi se ressent dans tous les départements de la région ce trimestre. Elle est particulièrement forte en Haute-Savoie (+ 2,2 %), dans l’Allier (+ 2,0 %) et dans l’Ain (+ 1,8 %). Elle est plus amortie dans le Cantal, avec + 1 %.

L’Ain et les Savoie ont pris de plein fouet l’arrêt économique de la première vague correspondant en partie à l’arrêt du tourisme hivernal. Alors que l’Ain se rapproche de son niveau de fin 2019 (– 0,9 %), la Haute-Savoie en reste encore très éloignée (– 1,9 %) et la Savoie peine également à retrouver son niveau pré-crise (– 1,3 %). Le Cantal a subi une baisse de 1,5 % depuis fin 2019. À l’inverse, le Puy-de-Dôme est le département où les effets de la crise ont été les plus limités à la fin du troisième trimestre 2020 (– 0,6 %).

Comme souvent, le recours aux intérimaires a servi de variable d’ajustement lors des difficultés économiques, mais les embauches sont nombreuses lors de la reprise. À la fin du mois de mars, au début de crise sanitaire, l’emploi intérimaire a drastiquement baissé. Il a commencé à se relever au deuxième trimestre lors du premier déconfinement (+ 23,7 %) et a continué presque au même rythme au troisième trimestre, avec une croissance de 21,5 %, équivalent à l’embauche de 17 500 intérimaires. La croissance est un peu moins soutenue qu’en France (+ 22,8 %). Ainsi, le recours à l’intérim a augmenté de plus d’un tiers en Haute-Savoie et dans l’Allier, mais n’a crû que de 8,8 % en Savoie. Dans la région, l’écart fin septembre par rapport à la situation d’avant-crise s’évalue à – 9,6 %.

En Auvergne-Rhône-Alpes, l’industrie est le seul secteur en recul au troisième trimestre 2020 : 1 400 salariés en moins, soit une baisse de 0,3 % (figure 3). Le niveau national est à peine mieux loti (– 0,2 %). Le secteur a dans un premier temps fait appel à beaucoup d’intérimaires et n’a pas encore amorcé de reprise. Actuellement, l’effectif salarié atteint le niveau de fin 2017.

Au sein de l’industrie, les différences sont notables selon les secteurs. L’industrie agroalimentaire et le secteur de l’énergie s’en sortent bien, avec des hausses respectives de 1,4 % et 0,8 %. Le niveau d’avant-crise a même été dépassé de 0,6 % et 0,7 %. À l’opposé, tout ce qui concerne la fabrication d’équipements électroniques, de matériel de transport ou d’autres produits industriels subit des pertes d’au moins 0,6 % ce trimestre, soit 2 % d’écart avec l’avant-crise.

La situation est également disparate selon les départements. La Haute-Savoie (avec une forte implantation d’usines de décolletage) et la Haute-Loire (nombreuses entreprises de fabrication de plastiques et matériel de transport) accusent une décroissance de 0,8 %. Le Puy-de-Dôme subit une baisse de 0,6 %. En revanche, l’emploi industriel augmente modérément, entre 0,2 % et 1 %, dans l’Allier, en Ardèche, dans la Drôme et le Cantal.

L’emploi dans la construction gagne 1 700 salariés en trois mois, soit une croissance de 0,9 %, plus faible qu’en France (+ 1,3 %). L’Ardèche fait exception dans la région avec une contraction de 0,8 % et l’Ain maintient son niveau d’emploi. La Haute-Loire est la plus dynamique avec une évolution de + 1,6 %. Seul le premier trimestre 2020 a été négatif pour ce secteur dans la région et le niveau d’avant-crise a été largement dépassé (de 1,1 %). L’Ain, le Cantal ainsi que la Loire ne gomment pas les effets de la crise sanitaire.

Ce trimestre, 19 600 employés sont venus renforcer le tertiaire marchand hors intérim en Auvergne-Rhône-Alpes, soit une hausse de 1,5 %, plus importante qu’en France de 0,2 point. En trois trimestres, la crise a fait perdre 1,5 % de ses effectifs à ce secteur. Dans le Cantal, le nombre de salariés augmente modérément (+ 0,3 %), tandis que l’emploi en Haute-Savoie et en Ardèche s’accroît fortement, de 2,7 % et 3,5 %. Les entreprises d’hébergement et de restauration, particulièrement frappées par le confinement, reprennent de l’allant avec une hausse de 7 %, mais cela ne permet pas de retrouver l’effectif employé fin 2019 (baisse de 6,5 %). Les activités financières, d’assurances et immobilières enregistrent un recul limité (– 0,3 %). Seul le secteur de l’information et de la communication parvient à dépasser de 0,3 % le niveau d’avant-crise.

En moyenne sur le troisième trimestre, le recours à l’activité partielle a concerné moins de 3 % des salariés, contre 17 % au trimestre précédent. Il s’est abaissé courant septembre à environ 1,8 % des salariés, voire beaucoup moins dans certains secteurs (moins de 0,5 % dans la construction et les services non marchands).

Après une baisse technique lors des deux premiers trimestres de l’année, le taux de chômage dans la région s’élève à 7,9 % de la population active fin septembre 2020. Par rapport à la fin 2019, avant la crise sanitaire, cela représente une hausse de 0,9 point, une évolution similaire à celle observée en France hors Mayotte. Auvergne-Rhône-Alpes revient ainsi à un niveau proche de début 2018 (figure 4), mais fait partie des quatre régions qui conservent un taux de chômage sous les 8 %.

Au niveau départemental, les évolutions sont assez resserrées. En comparaison avec le niveau de fin 2019, la Haute-Loire limite la hausse à 0,7 point. À l’inverse, la Haute-Savoie et l’Ain encaissent une progression de respectivement 1,3 point et 1,0 point. Dans tous les autres départements, le taux de chômage s’accroît de 0,8 ou 0,9 point. L’Ardèche et la Drôme relèvent les taux de chômage les plus élevés de la région avec 9,7 %, talonnés par l’Allier (9,6 %).

Fin octobre, la région dénombre 401 400 demandeurs d’emploi de catégorie A (sans activité). Bien qu’en baisse continue depuis le pic d’avril, dans un contexte national similaire, le niveau reste encore largement supérieur à celui d’avant-crise (+ 10,2 % par rapport à février). La Haute-Savoie, l’Ain et la Savoie sont les départements qui subissent le plus les effets de la crise, avec respectivement + 20,9 %, + 12,6 % et + 12,3 %.

Le nombre de demandeurs d’emploi de catégories A, B et C (sans activité et en activité partielle) se replie également en octobre. Contrairement à ce qui se passe pour les seuls demandeurs d’emploi de catégorie A, la baisse s’observe uniquement à partir du mois de juillet dans la région. Au niveau départemental, la Haute-Savoie se démarque de nouveau avec une hausse de 15,2 % du nombre de ses demandeurs d’emploi de catégorie A, B et C depuis février. L’Ain et la Savoie la suivent bien plus loin avec des hausses proches de 8,5 %.

En Auvergne-Rhône-Alpes, les créations d’entreprises battent des records depuis juin et atteignent des niveaux inédits, notamment en septembre et en octobre, avec plus de 10 000 immatriculations mensuelles (figure 5). En cumul sur la période janvier-novembre, la région totalise 94 200 créations en 2020, soit une hausse de 2,9 % par rapport à l’année record de 2019, et ce malgré le premier confinement.

Les créations d’entreprises se concentrent dans les départements du Rhône, de l’Isère et de la Haute-Savoie, qui comptent pour plus de la moitié du total régional. Cependant, sur janvier-novembre, le Rhône enregistre une baisse de 1,7 % par rapport à l’année précédente. Tous les autres départements sont à la hausse, à l’instar du Puy-de-Dôme (+ 8,8 %), de la Haute-Savoie (+ 8,2 %) ou de la Loire (+ 7,2 %).

Sur la période septembre 2019-septembre 2020, 52 400 constructions de logements ont été commencées en Auvergne-Rhône-Alpes. Comparé au cumul annuel de l’année précédente, cela représente un repli de 3,4 %. Cette baisse s’inscrit dans un contexte national encore plus turbulent (– 5,9 %). Le Puy-de-Dôme, l’Ardèche, l’Ain et la Savoie encaissent de forts reculs, allant jusqu’à – 16 % pour cette dernière. La Drôme et la Loire progressent respectivement de 3,8 % et 4,8 %. Le triptyque Haute-Savoie, Rhône, Isère, comptant pour près des deux tiers du total régional, reste quasi stable.

Sur la même période, les autorisations de constructions ne se portent guère mieux et baissent de 4,4 % dans la région, mais à un niveau moindre qu’en France (– 10,1 %). La situation par département est extrêmement hétérogène. Le Puy-de-Dôme perd 41 % de ses autorisations, l’Allier 32 % et l’Isère 20 %. À l’inverse, l’Ain progresse de 11 %, le Rhône garde sa dynamique et augmente de 19 %, permettant ainsi de limiter les pertes régionales.